Het jaar 2014 verslagen. 15 december 2015

Transcriptie

1 Het jaar 2014 verslagen 15 december 2015

2 Inleiding Het jaar 2014 verslagen Ruud Vergoossen Voorzitter redactie Het jaar 2014 verslagen BDO/Nyenrode Business Universiteit/Maastricht University

3 Het jaar 2014 verslagen Op aandelen gebaseerde beloningen: een voorbeeld van problematische disclosure? Kees Camfferman, Teye Marra Belastingen over de winst van in Nederland genoteerde ondernemingen Wietse de Heer, Jan Backhuijs, Ralph ter Hoeven Invloed invoering IFRS 11 Joint Arrangements Ronald de Feijter, Leo van der Tas Consolidatie, macht en veranderlijke opbrengsten Jos Blommaert, Bart Kamp How do current public Integrated Reports align with the <IR> Framework? Paul Hurks, Henk Langendijk, Kavita Nandram

4 Uitreiking eerste exemplaar HET JAAR 2014 VERSLAGEN Hans de Boer Voorzitter VNO-NCW

5 Invloed invoering IFRS 11 Joint Arrangements Ronald de Feijter en Leo van der Tas

6 Inhoud Aanleiding en doel onderzoek Verslaggeving over joint arrangements Gerapporteerde effecten IFRS 11 Stellingen

7 Aanleiding Economische relevantie samenwerkingsverbanden 93% (2012: 93%) grootste Europese ondernemingen heeft joint arrangements Invoering nieuwe standaard IFRS 11

8 Doel Inzicht in huidige verslaggevingspraktijk onder IFRS 11 Joint arrangements Onderzoek impact IFRS 11 Joint Arrangements op KPIs Financiële communicatie rond KPIs Aanbevelingen voor praktijk

9 Onderzoekspopulatie 75 grootste, in de EU gevestigde, ondernemingen in FT Europe met belangen in joint arrangements Eerste jaarrekening met toepassing IFRS 11 IFRS: boekjaren vanaf 1 januari 2013 EU-IFRS: boekjaren vanaf 1 januari 2014

10 Early adopters?

11 IFRS 11 Joint arrangements IAS 31 Joint ventures Classificatie Joint Arrangements Jointly controlled operations Recognise assets, liabilities, expenses and share of income Jointly controlled assets Recognise assets, liabilities, revenue and expenses and/or relative shares thereof Jointly controlled entities Apply the equity method or proportionate consolidation Joint operations The parties with joint control have rights to the assets and obligations for the liabilities of the arrangement Joint ventures The parties with joint control have rights to the net assets of the arrangement Recognise assets, liabilities, revenue and expenses and/or relative shares thereof Apply the equity method

12 Classificatie joint arrangements Term joint arrangement vermeden in bestuursverslag (2 maal vergeleken met 75 maal in de jaarrekening) Vrijwel alle individueel materiële JA s geclassificeerd als joint ventures Slechts 5 individueel materiële JO s (van de 86 individueel materiële JA s) Overigens vereist IFRS 11 slechts beperkte informatie over JO s Door ontbreken vereiste details, ruimte voor verbetering tav informatie over individueel materiële joint ventures

13 Individueel materiële JA s

14 Waarderingsgrondslag Joint ventures 2012 voor JCE s: 40% proportionele consolidatie JCE s 51% equity methode

15 Effecten IFRS 11 Minimum Maximum Sectoren Eigen vermogen -0,32% +0,11% - Resultaat -1,86% +0,19% - Netto-omzet -15,93% +0% Extractief, financieel, energie Totale verplichtingen -24,47% +0% Extractief, logistiek

16 3 ondernemingen wijzigden presentatie van buiten naar binnen operationeel resultaat

17 Toelichting Verbeterpunten: Detailinformatie over individueel materiële joint arrangements Informatie over grondslagen tav Transacties met joint ventures en resultaten daarop Verwerking Joint Operations

18 Stellingen Er is nog steeds onduidelijkheid / veel oordeelsvorming omtrent de interpretatie van IFRS 11 Alternatieve vormen van risk sharing tussen ondernemingen vereisen nu de aandacht van de IASB om te voorkomen dat verslaggeving de financiering in de weg gaat staan

19 How do current public Integrated Reports align with the <IR> Framework? Paul Hurks, Henk Langendijk & Kavita Nandram

20

21 Wij zijn van nature sceptische zakenlui en hebben met elkaar een eerlijk gesprek gevoerd. Dit is belangrijk, omdat het ons tot de kern brengt van de zaken die er echt toe doen. Wij hebben allemaal een leidinggevende positie binnen grote organisaties, niet alleen in duurzaamheid. Wij nemen de ideeën mee en dat kan een fundamenteel verschil maken in de dagelijkse besluitvorming! Paul Polman (CEO Unilever)

22 How do current public Integrated Reports align with the <IR> Framework? Paul Hurks, Henk Langendijk & Kavita Nandram

23 Definition IIRC (2013, p.33): A concise communication about how an organization s strategy, governance, performance and prospects, in the context of its external environment, lead to the creation of value in the short, medium and long term. Value creation and preservation in this context is not limited to monetary value, but can also comprise, for example, social, environmental, or wider economic value.

24

25 Onderzoeksvraag In welke mate voldoen de 104 IIRC pilot ondernemingen in het jaarverslag 2014 aan de door de IIRC opgestelde richtlijnen uit het Integrated Reporting (IR) framework?

26 Onderzoeksmethode 104 IIRC pilot ondernemingen IR Framework Jaarverslagen ondernemingen

27

28 Resultaten Tops Op de goede weg! 55% van de onderzochte ondernemingen heeft een assurance verklaring bij het IR Tips Connectiviteit tussen financiële en nietfinanciële informatie Kwetsbaarheid tonen Meer aandacht besteden aan de opportunities, governance, strategie en basis of preparation and disclosure

29 Best Practice Waardecreatie - Schiphol Group Annual Report 2014

30 Best Practice Transparantie Akzo Nobel report 2014

31 Best Practice Materiality Matrix BAM Integrated report 2014

32 Op de goede weg!

33 Stellingen 1. Het wettelijk verplicht stellen van integrated reporting voor beursgenoteerde ondernemingen zal bijdragen aan kwalitatief betere verslaggeving 2. De baten wegen niet op tegen de kosten die een onderneming maakt om op geïntegreerde wijze te rapporteren 3. Lange termijn waardecreatie zal, zowel in het interne beleid als het rapportageproces, steeds belangrijker worden. 4. Integrated reporting bestaat nog niet en het zal heel lang duren tot wij kunnen spreken van echt geïntegreerde verslaggeving

34 Thank you!

35 Belastingen over de winst van in Nederland genoteerde ondernemingen Wietse de Heer, Ralph ter Hoeven, Jan Backhuijs

36 Belastingen over de winst IAS 12 Winstbelastingen Belastinglast = + te betalen winstbelasting over fiscale resultaat + belastinglast uit hoofde van latente belastingen: > boekwaardeverschillen tussen jaarrekening en fiscale balans > voorwaartse verliescompensatie

37 In Nederland genoteerde ondernemingen AEX AMX AScX Totaal Bedrijfstak: n % n % n % N % (Tele)communicatie Dienstverlening Energie Financiële instelling Handel Productie Totaal

38 Belastingbeleid in bestuursverslag Compliance Minimalisatie / efficiëntie Transparantie Maatschappelijke waardecreatie Bedrijfstak n % n % n % n % (Tele)communicatie Dienstverlening Energie Financiële instelling Handel Productie Totaal

39 Keuze toepasselijk belastingtarief AEX AMX AScX Totaal Toepasselijk tarief: n % n % n % n % Nationaal Gemiddeld Totaal

40 Effectieve belastingdruk Gemiddelde Mediaan Standaarddeviatie Max Min Index: % % % % % AEX 132% 18% 592% 2974% -84% AMX 71% 20% 222% 1063% -55% AScX 79% 26% 296% 1427% -74% Totaal 95% 20% 403% 2974% -84%

41 Toepasselijk tarief versus effectieve druk % Correctie toepasselijk tarief Belastingfaciliteiten Mutaties latenties verliescompensatie Mutaties latenties voor tijdelijke verschillen Bron-belasting Verandering belastingtarieven Aanpassing vorig boekjaar Overig Gem Gem Gem Gem Gem Gem Gem Gem AEX % 1% 0% 125 2% AMX % 2% 0% 4 1% AScX % 0% 0% 0 0% Totaal % 1% 0% 43 1%

42 Verliescompensatierechten AEX AMX AScX Totaal Beschikbare verliescompensatierechten: n % n % n % n % Bruto bedragen Bruto en netto bedragen Niet opgenomen Geen verliescompensatierechten Totaal

43 Onzekere belastingposities Verslaggevingsgrondslagen: AEX AMX AScX Totaal n % n % n % n % Wél genoemd Niet genoemd Totaal Kritische inschatting: Wél genoemd Niet genoemd Totaal

44 Conclusies Veel onzekerheden in omvang van belastinglast in W&V Aanvaardbaarheid van effectieve belastingdruk vraagt goede beoordeling van verwerking van fiscale onzekerheden Er is ruimte voor verbetering van toelichting over onzekerheden

45 Stellingen Belastinglatenties zijn slechts voorwaardelijke activa en verplichtingen en moeten daarom niet in de balans worden verwerkt De fiscale winst moet op dezelfde grondslagen worden bepaald als de winst in de échte jaarrekening

46 Dank voor uw aandacht! Internet: @nbayoungprofs LinkedIn: Nederlandse Beroepsorganisatie van Accountants