Machtiging voor het aangaan van geldleningen in 2009 en aanpassing mandaat voor kortlopende geldleningen.

Transcriptie

1 College Onderwerp: V Machtiging voor het aangaan van geldleningen in 2009 en aanpassing mandaat voor kortlopende geldleningen. Samenvatting Vooral door de herfinanciering van bestaande leningen is de financieringsbehoefte in 2009 groter dan 20 (vaste geldleningen) en 5 miljoen (kortlopende geldleningen). Om toch adequaat geldleningen op te kunnen nemen, is een uitbreiding van het mandaat gewenst. Om te voorkomen dat voor vrijwel iedere kortlopende geldlening een afzonderlijk collegevoorstel moet worden gedaan, is het raadzaam de wijze waarop het mandaat is gemaximeerd aan te passen. Afweging Mandaat langlopende geldleningen Omdat we verwachten dat de lange rente op dit moment niet meer verder zal dalen, zullen de opgenomen kortlopende geldleningen met een langlopende geldlening van 16 miljoen worden geherfinancierd. Op basis van een financieringsbehoefte van 7 miljoen in het restant van 2009 houden wij er rekening mee, dat ook na juli nog een langlopende geldlening moet worden opgenomen. Om de leningen adequaat en zo goedkoop mogelijk aan te kunnen trekken, is een verhoging van het huidige mandaat met 20 miljoen vereist. Hierdoor kan de teammanager BEC in 2009 nog voor een bedrag van 24 miljoen aan langlopende geldleningen opnemen. Mandaat kortlopende geldleningen Door de wijze waarop het mandaat voor het opnemen van kortlopende geldleningen is gemaximeerd is de teammanager BEC beperkt in het maken van financieringsbeslissingen. Bovendien zorgt de huidige maximering voor onnodige administratieve lasten. Om te voorkomen dat voor vrijwel iedere kortlopende geldlening een afzonderlijk collegevoorstel wordt gedaan, is het raadzaam nummer 16B van de mandaatregeling Heusden 2007 volgens onderstaande tabel aan te passen. Wij verwachten dat de teammanager BEC met deze limitering de juiste ruimte heeft om financieringsbeslissingen te kunnen maken. Nummer Oud Nieuw 16B Bevoegdheid 16B Voorwaarden/ werkafspraken Aangaan van kortlopende geldleningen tot een bedrag van 5 miljoen per jaar. Bij afwezigheid teammanager, zie artikel 8 mandaatregeling. Aangaan van kortlopende geldleningen tot een bedrag van 5 miljoen per lening. Het saldo van de opgenomen geldleningen mag het bedrag van 15 miljoen niet overschrijden. Bij afwezigheid teammanager, zie artikel 8 mandaatregeling. Advies: 1) Het mandaat aan de teammanager BEC om langlopende geldleningen aan te gaan voor het jaar 2009 eenmalig te verhogen met 20 miljoen tot een totaalbedrag van 40 miljoen. 2) De bevoegdheid onder nummer 16B van de mandaatregeling Heusden 2007 te wijzigen in: "Aangaan van kortlopende geldleningen tot een bedrag van 5 miljoen per lening", en aan de voorwaarden/werkafspraken onder nummer 16B van de mandaatregeling Heusden 2007 toe te voegen: "Het saldo van de opgenomen kortlopende geldleningen mag het bedrag van 15 miljoen niet overschrijden." 1/1

2 College Onderwerp: V Machtiging voor het aangaan van geldleningen in 2009 en aanpassing mandaat voor kortlopende geldleningen Collegevoorstel Inleiding Uw college is bevoegd tot het aangaan van geldleningen. Voor vaste geldleningen ( 1 jaar) is deze bevoegdheid op grond van artikel 17B van de Mandaatregeling Heusden 2007 tot een bedrag van 20 miljoen per jaar gemandateerd aan de teammanager BEC. Voor kortlopende geldleningen ( 1 jaar) is dit mandaat 5 miljoen per jaar (artikel 16B, mandaatregeling Heusden 2007). Hiervoor is gekozen omdat het afsluiten van geldleningen snelle besluitvorming vereist. Vooral door de herfinanciering van bestaande leningen is de financieringsbehoefte in 2009 groter dan 20 miljoen (vaste geldleningen) en 5 miljoen (kortlopende geldleningen). Om toch adequaat geldleningen op te kunnen nemen, is een uitbreiding van het mandaat voor langlopende geldleningen gewenst. Hoewel de bevoegdheid tot het aangaan van kortlopende geldleningen aan de teammanager BEC is gemandateerd, is uw college in 2009 vanwege overschrijding van het bedrag van 5 miljoen - drie keer verzocht in te stemmen met het aangaan van kortlopende geldleningen. Om te voorkomen dat voor vrijwel iedere kortlopende geldlening een afzonderlijk collegevoorstel moet worden gedaan, is het raadzaam de wijze waarop het mandaat is gemaximeerd aan te passen. Feitelijke informatie Op 4 juni 2009 is een kortlopende geldlening van 4 miljoen opgenomen. Hierdoor is de totale kortlopende schuld op dit moment 16 miljoen. Volledige aflossing van deze schuld vindt eind juli plaats. De teammanager BEC is op basis van mandaat nog slechts bevoegd tot het aangaan van kortlopende geldleningen voor een bedrag van 1 miljoen. De langlopende schuld bedraagt momenteel 88,3 miljoen. Tot op heden is er in 2009 voor een bedrag van 16 miljoen aan langlopende geldleningen opgenomen. De teammanager BEC is in 2009 nog gemachtigd tot het opnemen van langlopende geldleningen tot een bedrag van 4 miljoen. Op grond van de mandaatregeling is de teammanager BEC bevoegd tot het aangaan van kortlopende geldleningen tot een bedrag van 5 miljoen per jaar. Door deze maximering heeft de teammanager BEC een zeer beperkte ruimte om financieringsbeslissingen te nemen. Als de teammanager BEC in januari van jaar x bijvoorbeeld een kortlopende geldlening van 3 miljoen met een looptijd van één maand opneemt, is hij in februari niet meer bevoegd tot het verlengen van deze kortlopende geldlening. Door het verlengen van de lening is dan immers voor 6 miljoen aan geldleningen opgenomen. In 2009 is tot nu toe vooral kort vreemd vermogen aangetrokken. Hiervoor is gekozen vanwege de in het eerste halfjaar geldende rentestanden en -verwachting. De voordelen van kort financieren waren: 1) De prijs. Het verschil tussen de lange rente (10-jaars) en korte rente (3-maands) was in de periode januari 2009 tot juli 2009 gemiddeld ruim 2%. 2) Voor de korte termijn verwachtten de financiële instellingen waar de gemeentelijke rentevisie op gebaseerd is, geen stijging van de lange rente. Op dit moment is het verschil tussen de lange en korte rente nog steeds aanzienlijk, namelijk 2,80% (Bron: BNG d.d ). Er wordt echter geen daling van de lange rente meer verwacht. 1/4

3 College Onderwerp: V Machtiging voor het aangaan van geldleningen in 2009 en aanpassing mandaat voor kortlopende geldleningen De financieringsbehoefte in het restant van 2009 bedraagt circa 18 miljoen. Deze bestaat voornamelijk uit de herfinanciering van de huidige kortlopende schuld. Doordat vooral kortlopende geldleningen zijn aangetrokken is de kasgeldlimiet in de eerste twee kwartalen van 2009 overschreden. Dit is reeds aan de raad gemeld. Hierbij is aangegeven dat in de loop van 2009 zal worden bepaald of we zullen kiezen voor een verdere overschrijding van de kasgeldlimiet. Afweging Mandaat langlopende geldleningen Omdat we verwachten dat de lange rente op dit moment niet meer verder zal dalen, zullen de opgenomen kortlopende geldleningen met een langlopende geldlening van 16 miljoen worden geherfinancierd. Op basis van een financieringsbehoefte van 7 miljoen in het restant van 2009 houden wij er rekening mee, dat ook na juli nog een langlopende geldlening moet worden opgenomen. Om de leningen adequaat en zo goedkoop mogelijk aan te kunnen trekken, is een (eenmalige) verhoging van het huidige mandaat met 20 miljoen vereist. Hierdoor kan de teammanager BEC in 2009 nog voor een bedrag van 24 miljoen aan langlopende geldleningen opnemen. Door het aantrekken van langlopende geldleningen zal de kasgeldlimiet in het tweede halfjaar van 2009 naar verwachting niet worden overschreden. Hiermee komt een eind aan de overschrijdingen van de eerste twee kwartalen. Omdat geen overschrijding van drie opeenvolgende kwartalen plaatsvindt, hoeft de gemeente bij de toezichthouder (provincie) geen ontheffing voor de kasgeldlimiet aan te vragen. Bovendien hoeft de gemeente geen plan in te dienen om de overschrijding ongedaan te maken. Bij het opnemen van langlopende geldleningen wordt binnen de grenzen van de kasgeldlimiet nog wel optimaal gebruik gemaakt van kortlopende geldleningen. Mandaat kortlopende geldleningen Door de wijze waarop het mandaat voor het opnemen van kortlopende geldleningen is gemaximeerd is de teammanager BEC beperkt in het nemen van financieringsbeslissingen. Bovendien zorgt de huidige maximering voor onnodige administratieve lasten. Om te voorkomen dat voor vrijwel iedere kortlopende geldlening een afzonderlijk collegevoorstel wordt gedaan, is het raadzaam nummer 16B van de mandaatregeling Heusden 2007 volgens onderstaande tabel aan te passen. Wij verwachten dat de teammanager BEC met deze limitering de juiste ruimte heeft om financieringsbeslissingen te kunnen nemen. Nummer Oud Nieuw 16B Bevoegdheid 16B Voorwaarden/ werkafspraken Aangaan van kortlopende geldleningen tot een bedrag van 5 miljoen per jaar. Bij afwezigheid teammanager, zie artikel 8 mandaatregeling. Aangaan van kortlopende geldleningen tot een bedrag van 5 miljoen per lening. Het saldo van de opgenomen geldleningen mag het bedrag van 15 miljoen niet overschrijden. Bij afwezigheid teammanager, zie artikel 8 mandaatregeling. Risico's Het aangaan van langlopende geldleningen leidt tot renterisico`s. Deze risico`s worden beperkt door de looptijd van de leningen af te stemmen op het doel van de lening. Bovendien worden uitsluitend rentevaste leningen aangegaan. Hierdoor zorgt een stijgende rente niet voor een stijgende rentelast. 2/4

4 College Onderwerp: V Machtiging voor het aangaan van geldleningen in 2009 en aanpassing mandaat voor kortlopende geldleningen Procedure Er zal nog in juli een langlopende geldlening van 16 miljoen worden opgenomen. Om het renterisico op de langlopende schuld te beperken zal de looptijd van de lening worden afgestemd op de huidige leningenportefeuille. Ter indicatie bedraagt de rente voor geldleningen met een looptijd van 10 jaar op ,96%. Conform het treasurystatuut worden bij het aantrekken van de geldlening minimaal 2 offertes opgevraagd. Het contract dat de gemeente met de BNG heeft, bepaalt dat als andere partijen niet meer dan 0,05% goedkoper zijn voor dezelfde lening, de lening bij de BNG afgesloten wordt. Advies: Wij stellen u voor bijgaand besluit vast te stellen. 3/4

5 College Onderwerp: V Machtiging voor het aangaan van geldleningen in 2009 en aanpassing mandaat voor kortlopende geldleningen BESLUIT Het college van Heusden heeft in de vergadering van 21 juli 2009; gelet op de Mandaatregeling Heusden 2007; besloten: 1) Het mandaat aan de teammanager BEC om langlopende geldleningen aan te gaan voor het jaar 2009 eenmalig te verhogen met 20 miljoen tot een totaalbedrag van 40 miljoen; 2) De bevoegdheid onder nummer 16B van de mandaatregeling Heusden 2007 te wijzigen in: Aangaan van kortlopende geldleningen tot een bedrag van 5 miljoen per lening, en aan de voorwaarden/werkafspraken onder nummer 16B van de mandaatregeling Heusden 2007 toe te voegen: Het saldo van de opgenomen kortlopende geldleningen mag het bedrag van 15 miljoen niet overschrijden. namens het college van Heusden, de secretaris, mr. J.T.A.J. van der Ven 4/4

6

7

8

9

10

11

12

13