Homework. week 4. H5 Liquiditeit. opgave 1. januari februari maart ontvangsten. entree abonnementen subsidie horeca

Transcriptie

1 H5 Liquiditeit opgave 1 januari februari maart ontvangsten entree abonnementen subsidie horeca totaal uitgaven alle kosten rente aflossingen investering totaal saldo

2 opgave 1 activa vermogen vaste activa 1.25 ondernemingsvermogen 35 vorderingen voorraad liquide middelen langlopende schulden kortlopende schulden totaal activa 1.42 totaal vermogen 1.42 balans per 1 januari 213, alle bedragen in 1. Bereken het netto werkkapitaal. Vlottende activa - kort vreemd vermogen = = 5. Liquide? Ja, aan de verplichtingen op korte termijn kan worden voldaan. Current ratio. Vlottende activa / kort vreemd vermogen = 1,42 Bereken de quick ratio. (vlottende activa - voorraden) / kort vreemd vermogen = 1,38 2

3 opgave 1 c) Netto werkkapitaal. Vlottende activa - kort vreemd vermogen = = 5. Quick ratio. (vlottende activa - voorraden) / kort vreemd vermogen = 3,25 Current ratio: 3,5 (De quick ratio was 1,38) Hoewel het netto werkkapitaal gelijk blijft verandert de verhouding! De situatie lijkt veel beter, maar pas op! balans per 1 januari 213, alle bedragen in 1. activa vermogen vaste activa 1.25 ondernemingsvermogen 35 vorderingen 5 langlopende schulden 95 voorraad 5 kortlopende schulden 2 liquide middelen 6 totaal activa 1.32 totaal vermogen

4 opgave 2 Balans per 1 januari 213 (in 1.) bezit vermogen gebouw 85 aandelenkapitaal 6 attracties 95 reserves 325 voorraden 125 onderhandse lening 9 debiteuren 175 banklening 45 liquide middelen 2 crediteuren 25 totaal 2.12 totaal vermogen 2.12 Bereken het netto werkkapitaal per 1 januari. Vlottende activa - kort vreemd vermogen: = 25. Bereken de current ratio. Vlottende activa/ kort vreemd vermogen = 32./ 295. = 1,8 Bereken de quick ratio. (vlottende activa - voorraden) / kort vreemd vermogen =,66 Oordeel? Moeilijk, er geen vergelijking,maar de quick ratio is beneden de 1 4

5 H4 Resultatenrekening opgave 6 Resultatenrekening 212 Class Opbrengsten Contributie Sponsoring Inleggeld schaakclinics Verkoop schaakboeken Rente 212 Totaal Kosten Zaalhuur Afdracht schaakbond Prijzen toernooien Kosten schaakclinics Clubblad Inkoop schaakboeken Afschrijving klokken Afschrijving borden/stukken Voorziening 125 jarig bestaan Totaal Resultaat + 5 5

6 H5 Liquiditeit opgave 2 Class januari februari maart liquide middelen ontvangsten aanbetaling klant restbetaling klant totaal uitgaven betaling touroperator vaste uitgaven totaal liquide middelen omzet boeking vertrek januari februari maart april ontvangsten januari: 1% * % * 16. = = 168. betaling touroperator januari: 9% * 8. *,5 + 9% * 16. *,5 = 18. 6

7 H5 Liquiditeit opgave 3 april mei juni liquide middelen ontvangsten betaling klant totaal uitgaven betaling touroperator vaste uitgaven privé opnamen rente + aflossing totaal liquide middelen omzet boeking vertrek maart april mei juni juli ontvangsten april: 1% * % * % *192. = betaling touroperator april: 8% * 36. =

8 opgave vaste activa eigen vermogen vlottende activa voorraden debiteuren liquide middelen lang vreemd vermogen kort vreemd vermogen crediteuren te betalen belastingen te betalen dividend totaal Current ratio. Vlottende activa / kort vreemd vermogen jaar 211: 191. / 17. = 1,12 jaar 212: 219. / 126. = 1,74 Bereken de quick ratio. (vlottende activa - voorraden) / kort vreemd vermogen jaar 211: 183. / 17. = 1,8 jaar 212: 29. / 126. = 1,66 De liquiditeitsratio s zijn hoger, dus verbeterd. 8

9 opgave vaste activa eigen vermogen vlottende activa voorraden debiteuren liquide middelen lang vreemd vermogen kort vreemd vermogen crediteuren te betalen belastingen te betalen dividend totaal debt ratio. vreemd vermogen / totaal vermogen jaar 211: 27. / 651. =,41 jaar 212: 226. / 649. =,35 De debt ratio is lager, dus verbeterd. 9

10 opgave 3 omzet 2. inkoopwaarde omzet lonen afschrijvingen rente overige kosten totaal winst voor belasting belasting winst na belasting 42 Bereken de rentabiliteit van het totaal vermogen. Rentabiliteit: (winst (voor bel.) + rente) / gem. totaal vermogen: ( ) / (( ) / 2) * 1% = 12,6% Bereken de rentabiliteit van het vreemd vermogen. Rentabiliteit: rente / gemiddeld vreemd vermogen: 18. / ( ) / 2) * 1% = 7,3% Bereken de rentabiliteit van het eigen vermogen na belastingen. Rentabiliteit: Netto winst na belastingen / gemiddeld eigen vermogen: 42. / (( ) / 2) * 1% = 1,4% 1

11 opgave 4 a) Hoeveel is het vreemd vermogen op lange termijn op 31 december 212? 25. b) Hoeveel is het netto werkkapitaal op 31 december 212? 1.8. c) Hoeveel is de current ratio op 31 december 212? 5.25 / 3.45 = 1,52 d) Hoeveel is de Quick ratio op 31 december 212? 5.2 / 3.45 = 1,51 e) Wat kan je zeggen over de liquiditeit van de onderneming? Prima en verbeterd, de quick ratio is van 1,1 naar 1,5 gegaan en boven de 1 Netto werkkapitaal positief f) Hoeveel is de eigenvermogen ratio op 31 december 212? 2.4 / 6.1 =,39 11

12 opgave 4 g) Hoeveel is de debtratio op 31 december 212? 3.7/6.1 =,61 h) Wat kan je zeggen over de solvabiliteit van de onderneming? Verbeterd. De eigen vermogen ratio is van,37 naar,39 Afhankelijk van de aard van de onderneming en detail informatie is het goed of slecht, maar op het eerste gezicht niet slecht. 12

13 H5 Liquiditeit opgave 4 Class Het resultaat: Omzet 1. Inkoop 75. Brutomarge 25. loonkosten 15. Verbruik kantoormiddelen 1.5 Afschrijving 1. Rente 5 Resultaat 7. 13

14 H5 Liquiditeit opgave 4 Het saldo liquide middelen: Class Beginsaldo 6 Ontvangsten Ontvangen omzet openstaande debiteuren 92. Ontvangen van debiteuren vorige periode 3. Uitgaven Inkoop openstaande crediteuren 73.5 Betaalde crediteuren vorige periode 5 loonkosten 15. Investering in vaste activa 3. Ingekochte kantoormiddelen 2. Aflossing Rente 5 Winstuitkering 1.5 Belastingdienst 5 Eindsaldo

15 H5 Liquiditeit opgave 4 Class Het eindsaldo van de voorraad: Beginsaldo 5 Inkoop 2. Verbruik 1.5 Eindsaldo 1. Balans per 31/12/13 Vaste activa Kantoormiddelen Debiteuren Liquide middelen Eigen vermogen Banklening Crediteuren Winst 213 Rekening courant krediet Totaal 26. Totaal

16 H5 Liquiditeit opgave 5 Class Omzet: 12 * 4. = 48. Inkoopwaarde: 9% * 48. = 432. Brutomarge: 48. Overige kosten: 12 * 1. = 12. Huur: 6. Afschrijving inventaris: ( ) / 1 = 9 Rente banklening: 15. * 5% = 75 Rente bankkrediet: 1 Resultaatbegroting (euro s) Omzet Inkoopwaarde van de omzet Overige kosten Huur Afschrijving Rente Resultaat

17 H5 Liquiditeit opgave 5 Liquiditeitsbegroting (euro s) Beginsaldo Ontvangsten Debiteuren Inkoop Crediteuren Exploitatiekosten/uitgaven Aflossing Rente Saldo beginsaldo liquide middelen: 1. eindsaldo liquide middelen: minimaal 1. Class Balans (euro s) Gebouw Inventaris Voorraad Debiteuren Kas/Banksaldo Eigen vermogen Banklening Crediteuren Bankkrediet Te betalen rente Totaal Totaal

18 opgave 5 Class a) Investering: Kraam 1. + Aankleding Kraam ( 3) + Huske ( 2) + Loon 1 + Koeken 2. + Doop 1.2 = 4.8 b) Financiering: leverancierskrediet extra Rekeningcourant krediet 1.1 (aanname: rekening courant krediet staat dit toe) (aanname: Kraam + Huske wordt later betaald) Alternatief: overleggen over later betalen van de kraam + huske Alternatief: prive voorschieten c) Resultaatbegroting: Omzet 1 * 8% * * 8% * 4 = 6.56 Verkoop rest van de Koeken 2 * 2 = 4 Kosten Verbruik van de omzet 8% van (1 * * 1,5) = 2.56 Overblijvende voorraad die verkocht wordt en opgedronken Koeken 2% * 1. * 2 = 4 Doop 2% * 8 * 1,5 = 24 Aankleding 3 (niets meer waard) Huske 2 Afschrijving kraam 5 Loon 2 Resultaat

19 opgave 5 Class d) Liquiditeitsbegroting Ontvangsten Omzet 6.56 Uitgaven Loon 1 Saldo 6.46 e) veranderingen bezit Inventaris: +1. (kraam) 5 (afschrijving) 5 (verkoop) Voorraad: inkoop 3.2 (verbruik) Debiteuren: + 5 (kraam) + 4 koeken Kas/bank: (liquiditeit) Totaal veranderingen: 7.36 Vermogen Eigen vermogen: (winst) Crediteuren: +3.2 (inkoop) + 2 (huske) + 3 (aankleding) Rek courant krediet: +1.1 Totaal veranderingen: 7.36 f) advies goede winst, doen, teveel liquiditeit tijdens de tocht 19