Rabo Cultuur Obligaties. Rabobank. Een bank met ideeën.

Transcriptie

1 Rabo Cultuur Obligaties Rabobank. Een bank met ideeën.

2 Beleggen in cultuur met de Rabobank Cultuur: het bindmiddel van een samenleving. Hoe te zorgen dat die cultuur levend blijft? We kunnen dit bereiken door te investeren in cultuur. Hierbij gaat het veelal om investeringen in cultureel erfgoed (zoals monumenten) en culturele instellingen (zoals theaters of musea). De overheid faciliteert deze investeringen via een fiscaalvriendelijke regeling. Voor de particuliere belegger is het tot nu toe niet gemakkelijk om te investeren in cultuur. Daarom geeft de Rabo Cultuur Bank periodiek Rabo Cultuur Obligaties uit. Dit zijn obligaties met een doorgaans vooraf vastgestelde looptijd en rente, waarmee u ook van het fiscale voordeel kunt genieten. 2 Rabobank Rabo Cultuur Obligaties

3 Beleg veilig met een interessant rendement De Rabobank en cultuur De Rabobank vindt het welzijn van mens en milieu belangrijk en streeft naar een duurzame en prettige leefomgeving. De lokale Rabobanken besteden daarom een deel van hun winst aan maatschappelijke en culturele activiteiten. Dit wordt het coöperatief dividend genoemd. De meeste lokale Rabobanken hebben hiervoor een coöperatiefonds ingesteld. Via Rabo Cultuur Obligaties willen we onze maatschappelijke betrokkenheid verder vorm geven. Uw inleg helpt hierbij om culturele projecten van grotere omvang te realiseren in samenwerking met lokale instanties. Rabo Cultuur Obligaties zijn een investering met een interessant rendement in de vorm van een vaste jaarlijkse rente, waarbij de fiscus ook nog eens een handje helpt. Voorwaarde is wel dat een belegging in cultuur een breder maatschappelijk nut dient. De Rabo Cultuur Bank zorgt dat dit goed geregeld is. Uw inleg wordt gebruikt voor het financieren en stimuleren van door de overheid erkende cultuurprojecten. Beleg daarom nu in Rabo Cultuur Obligaties en investeer in uw eigen leefomgeving! Ontvang uw gehele inleg terug Rabo Cultuur Obligaties hebben in het algemeen een looptijd variërend van 1 tot 7 jaar en keren doorgaans een vaste jaarlijkse rente uit. Uw inleg en rente worden volledig gegarandeerd door Rabobank Nederland. U weet daarmee zeker dat de rente op een vaste datum automatisch op uw rekening wordt bijgeschreven en dat u aan het einde van de looptijd uw gehele inleg weer terugkrijgt. Hoe is de garantie geregeld? De Rabo Cultuur Bank is onderdeel van Rabobank Groep. Rabobank Nederland staat garant voor de schulden van Rabo Cultuur Bank. Daarnaast heeft Rabobank Nederland een garantie afgegeven voor de schulden van Rabo Cultuur Bank onder de Rabo Cultuur Obligaties. Dit betekent dat Rabo Cultuur Bank alleen niet meer aan haar verplichtingen kan voldoen als ook Rabobank Nederland dat niet meer kan. De Rabo Cultuur Obligatie is een beleggingsproduct en valt niet onder het depositogarantiestelsel. Beperkte verhandelbaarheid De obligaties zijn overdraagbaar, maar er zal naar verwachting geen courante markt voor bestaan, omdat deze obligaties in de regel niet beursgenoteerd zijn. Dit betekent dat u er vanuit moet gaan dat u de belegging voor de gehele looptijd aangaat. Uw adviseur kan u hier meer over vertellen. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Rabobank Rabo Cultuur Obligaties 3

4 Fiscaal voordeel Wie investeert in de Rabo Cultuur Obligatie wordt daarvoor door de overheid beloond. De Rabo Cultuur Bank verstrekt kredieten aan cultuur projecten zoals bedoeld in de Wet inkomstenbelasting 2001 en de Regeling Cultuurprojecten Daarmee kwalificeren Rabo Cultuur Obligaties als beleggingen in durf - kapitaal in de zin van de Wet inkomstenbelasting Dat zorgt ervoor dat u van twee fiscale voordelen gebruik kunt maken. Zo kunt u in aanmerking komen voor een extra vrijstelling in box 3 van de vermogensrendementsheffing én voor een extra heffingskorting van 1,3% over het vrijgestelde bedrag. Maakt u al gebruik van de fiscale vrijstelling voor beleggingen in durfkapitaal, bijvoorbeeld doordat u een lening heeft verstrekt aan een startende ondernemer (directe belegging in durfkapitaal) of via een aangewezen participatiemaatschappij dit soort leningen verstrekt (indirecte belegging in durfkapitaal), dan vermindert dit uw mogelijkheden om met fiscaal voordeel te beleggen in de Rabo Cultuur Obligatie. Deze regeling is vergelijkbaar met de regeling Maatschappelijke Beleggingen die ook fiscaal voordeel biedt. Rabo Groen Obligaties, die Rabo Groen Bank B.V. periodiek uitgeeft, vallen onder deze regeling. U kunt tegelijkertijd en naast elkaar van beide fiscale regelingen gebruikmaken. Vrijstelling van vermogensrendementsheffing Uw netto vermogen, voor zover dat uw heffingvrij vermogen te boven gaat, wordt jaarlijks belast in box 3 tegen een vermogensrendementsheffing van per saldo 1,2%. Daarbij wordt uitgegaan van uw gemiddelde netto vermogen op de peildata 1 januari en 31 december in een jaar. Voor beleggingen in durfkapitaal geldt echter een extra vrijstelling die in bedraagt per belastingplichtige. Voor fiscale partners wordt uitgegaan van een gezamenlijke vrijstelling van Blijft u binnen deze vrijstelling, dan betaalt u over het ingelegde bedrag geen vermogensrendementsheffing van per saldo 1,2%. Extra heffingskorting Naast deze vrijstelling geldt voor de Rabo Cultuur Obligatie ook nog een extra heffingskorting van 1,3% over de gemiddelde waarde van deze belegging, die in box 3 is vrijgesteld. Deze heffingskorting kunt u in mindering brengen op de door u te betalen inkomstenbelasting. In onderstaande tabel is een rekenvoorbeeld opgenomen waarin wordt uitgegaan van een inleg van in Rabo Cultuur Obligaties of een inleg van op een reguliere spaarrekening. In dit voorbeeld wordt ervan uitgegaan dat u vermogensrendementsheffing verschuldigd bent. Dit betekent dat u minimaal een bedrag gelijk aan uw heffingvrij vermogen aan andere tegoeden in box 3 heeft. We veronderstellen een rente van 0,50% op deze Rabo Cultuur Obligatie met een looptijd van drie jaar en 1,60% op de spaarrekening (zie voor de verschillen tussen onder meer een spaarproduct en Rabo Cultuur Obligaties het kopje Vergelijking met andere producten ): Rekenvoorbeeld bij euro in Rabo Cultuur Obligaties (op jaarbasis) Rabo Cultuur Obligaties Spaarrekening Rendement (%) Bedrag ( ) Rendement (%) Bedrag ( ) Rente 0, , Vermogensrendementsheffing 0,00 0-1, Heffingskorting 1, ,00 0 Totaal 1, , Rabobank Rabo Cultuur Obligaties

5 Het fiscale voordeel is optimaal wanneer u: 1. Op zowel 1 januari als op 31 december van enig jaar de vrijstelling voor beleggingen in durfkapitaal benut en 2. De extra heffingskorting in mindering kunt brengen op de door u te betalen inkomstenbelasting. Er wordt verondersteld dat u reeds het heffingvrij vermogen in box 3 heeft benut. Indien u in de loop van een kalenderjaar in de Rabo Cultuur Obligatie belegt, dient u rekening te houden met een vermindering van het fiscale voordeel voor dit jaar omdat u op 1 januari van dat kalenderjaar nog niet in deze obligatie had belegd. Obligatie Obligaties kunnen aan de beurs genoteerd zijn en onderhevig zijn aan koersfluctuaties. Onder meer door de verhouding van vraag en aanbod en door marktrenteontwikkelingen. Bij tussentijdse verkoop van uw beursgenoteerde obligaties kunt u hierdoor minder maar ook meer terugkrijgen dan uw inleg. Voor Rabo Cultuur Obligaties zal naar verwachting geen courante secundaire markt voor verhandeling bestaan waardoor er in beginsel geen koersfluctuaties zullen zijn. Dit houdt wel in dat een belegging in Rabo Cultuur Obligaties in beginsel voor de gehele looptijd wordt aangegaan. Bij een reguliere obligatie heeft u geen fiscaal voordeel. Vergelijking met andere producten Spaarrekening Bij een spaarrekening kunt u meestal tussentijds geld opnemen of bijstorten. Rabo Cultuur Obligaties gaat u echter aan voor een vooraf vastgestelde termijn. De rente op een spaarrekening kan tussentijds wijzigen, terwijl de rente op Rabo Cultuur Obligaties doorgaans vaststaat. U zult met uw Rabo Cultuur Obligatie niet profiteren van een eventuele rentestijging. Omgekeerd, als de rente op de spaarrekening daalt, levert uw spaargeld minder op terwijl uw Rabo Cultuur Obligatie dezelfde, vooraf vastgestelde, rente blijft uitkeren. Bij een spaarrekening heeft u doorgaans geen fiscaal voordeel. De Rabo Cultuur Obligatie is een beleggingsproduct en geen spaarproduct en valt niet onder het depositogarantiestelsel. Deposito Net als bij Rabo Cultuur Obligaties staan de rente en de looptijd van een deposito vast. De rente op een deposito kan hoger (maar ook lager) zijn dan bij de Rabo Cultuur Obligatie. Bij een deposito heeft u doorgaans geen fiscaal voordeel. De Rabo Cultuur Obligatie is een beleggingsproduct en geen spaarproduct en valt niet onder het depositogarantiestelsel. Rabobank Rabo Cultuur Obligaties 5

6 Welk project steunt u? U wilt natuurlijk graag weten voor welke projecten uw geld wordt gebruikt. Dat is logisch. Voor een overzicht van de projecten die mede door uw belegging in Rabo Cultuur Obligaties worden gefinancierd, verwijzen wij naar Risico s Hierna vindt u enkele risico s die van toepassing zijn op Rabo Cultuur Obligaties. Deze opsomming is niet volledig. Lees voor een uitgebreide beschrijving van de risico s het volledige prospectus, bestaande uit het basisprospectus en de definitieve voorwaarden die in verband met de afzonderlijke uitgiftes zullen worden opgesteld. Renterisico: Rabo Cultuur Obligaties worden uitgegeven tegen een doorgaans vaste rente. De rente kan per uitgegeven serie verschillen. Het kan dus zijn dat u na aankoop van Rabo Cultuur Obligaties op andere producten een hogere rente kunt ontvangen. Voor u geschikt? Bent u op zoek naar een fiscaal vriendelijke belegging met vaste rente en de zekerheid dat u aan het einde van de looptijd uw volledige inleg terugontvangt? Dan kunnen Rabo Cultuur Obligaties geschikt voor u zijn. Het is wel belangrijk vast te stellen of en in welke mate u in aanmerking komt voor het fiscale voordeel van Rabo Cultuur Obligaties. Alleen dan maakt u gebruik van het maximale fiscale voordeel. Met Rabo Cultuur Obligaties loopt u de volgende risico s: Risico van beperkte verhandelbaarheid: voor Rabo Cultuur Obligaties zal naar verwachting geen courante secundaire markt voor verhandeling bestaan. Dit betekent dat u er vanuit moet gaan dat u de belegging voor de gehele looptijd aangaat. Debiteurenrisico: als belegger loopt u debiteurenrisico op Rabo Cultuur Bank en daarmee op Rabobank Nederland (zie voor meer uitleg het kopje Hoe is de garantie geregeld? op pagina 3). U moet er rekening mee houden dat u de belegging aangaat voor de volledige looptijd van de Rabo Cultuur Obligatie. U dient zelf na te gaan of uw portefeuille na opname van een belegging in Rabo Cultuur Obligaties nog in overeenstemming is met uw doelrisicoprofiel. U kunt natuurlijk ook contact opnemen met uw adviseur van de Rabobank. Risico van vervroegde aflossing: de Rabo Cultuur Obligaties kunnen vervroegd worden afgelost waarbij u uw gehele inleg terug krijgt indien: de Nederlandse overheid de regeling voor beleggingen in durfkapitaal aanpast of zelfs opheft, waardoor het effectieve rendement op uw belegging lager wordt; een door Rabo Cultuur Bank gefinancierd cultuurproject niet langer voldoet aan de regels die daarvoor op dat moment gelden; of Rabo Cultuur Bank niet langer door de competente inspecteur wordt erkend als cultuurfonds in de zin van de Wet inkomstenbelasting Van belang hierbij is dat Rabo Cultuur Bank in het kader van de Wet inkomstenbelasting 2001 minimaal 70% van haar vermogen moet gebruiken voor de financiering van aangewezen cultuurprojecten. 6 Rabobank Rabo Cultuur Obligaties

7 Kosten Voor Rabo Cultuur Obligaties betaalt u geen bewaarloon en gedurende de inschrijfperiode geen transactiekosten. De Rabobank ontvangt een distributievergoeding voor de Rabo Cultuur Obligaties (eenmalig en reeds in de uitgifteprijs verwerkt). Zie voor de actuele distributievergoeding de definitieve voorwaarden per uitgifte. Deze kunt u opvragen bij uw adviseur van de Rabobank of downloaden op Maak nu een afspraak Bent u benieuwd hoe het fiscale voordeel voor u kan uitpakken? En bent u benieuwd naar de hoogte van de rentevergoeding voor de Rabo Cultuur Obligaties? Maak dan nu een afspraak met uw accountmanager of beleggingsadviseur; hij of zij zal het u graag vertellen en u adviseren over de plaats van Rabo Cultuur Obligaties binnen uw portefeuille. Er zijn geen transactiekosten verbonden aan het inschrijven op Rabo Cultuur Obligaties. Inschrijven kan uitsluitend via uw accountmanager of beleggingsadviseur. Toewijzing Rabo Cultuur Obligaties zijn beperkt beschikbaar. Het kan dus gebeuren dat uw inschrijving niet of niet volledig wordt toegewezen. Er kan ook sprake zijn van een preferente toewijzing voor specifieke klantgroepen. Ook kan Rabo Cultuur Bank besluiten de inschrijvingsperiode te verlengen, te verkorten of op te schorten, in welk geval mogelijk ook de uitgiftedatum wordt vervroegd of uitgesteld. De wijze waarop toewijzing plaatsvindt en hoe hierover wordt gecommuniceerd, alsmede informatie over de uitgiftedatum, vindt u per uitgifte in de definitieve voorwaarden. Deze kunt u opvragen bij uw adviseur van de Rabobank of downloaden op In het kort Keuze uit verschillende looptijden in het algemeen variërend van 1 tot 7 jaar (afhankelijk van beschikbaarheid) Periodieke rente-uitkering Jaarlijks fiscaal voordeel Na einde looptijd uw gehele inleg retour Investering in door de overheid aangewezen cultuurprojecten Geen bewaarloon Geen transactiekosten gedurende de inschrijvingsperiode Uitgevende instelling: Rabo Cultuur Bank B.V. Garantie van Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A. (Rabobank Nederland) Rabobank Rabo Cultuur Obligaties 7

8 Belangrijke informatie Iedere lokale Rabobank en de andere onderdelen van de Rabobank Groep die als beleggingsonderneming zijn aan te merken zijn als zodanig geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten te Amsterdam. Potentiële beleggers dienen hun eventuele beslissing om te beleggen in Rabo Cultuur Obligaties uitsluitend te baseren op het basisprospectus, al dan niet van tijd tot tijd geactualiseerd door middel van een supplement, en de daarvan deel uitmakende beschrijving van risicofactoren en voorwaarden en op de definitieve voorwaarden per uitgifte (tezamen het Prospectus ). Bij onderlinge verschillen tussen de in deze brochure opgenomen informatie en het Prospectus zal de inhoud van het Prospectus prevaleren. Het meest recente basisprospectus is kosteloos algemeen verkrijgbaar bij uw Rabobank of te downloaden via Deze brochure beschrijft in algemene bewoordingen de modaliteiten van Rabo Cultuur Obligaties met een vaste jaarlijkse rente. Rabo Cultuur Bank B.V. ( Rabo Cultuur Bank ) kan ook Rabo Cultuur Obligaties met andere specificaties uitgeven, in welk geval deze brochure niet van toepassing is. Voor de exacte voorwaarden per uitgifte dient het desbetreffende Prospectus te worden geraadpleegd. U dient zelf na te gaan of een belegging in Rabo Cultuur Obligaties in overeenstemming is met het voor u vastgestelde doelrisicoprofiel. U kunt daarover contact opnemen met uw accountmanager of beleggingsadviseur van de Rabobank.