SRI Richtlijnen Carmignac Portfolio Grande Europe

Transcriptie

1 SRI Richtlijnen Carmignac Portfolio Grande Europe 1

2 ESG vormt een integraal onderdeel van ons beleggingsproces SCREENING VALIDEREN Uitsluitingslijst van Carmignac Verruimde uitsluitingslijst van CGE (tabak, steenkool enz.) Financiële filters die tot duurzame groei leiden Screening op CO2-uitstoot ONDERZOEK WAARDERING AANDELENLIJST Implementatie en evaluatie van bedrijfseigen ESG-criteria MSCI ESG: onderzoek en verificatie van de screening op controversiële activiteiten Duurzaamheidsverslagen van bedrijven Overig onderzoek van derden PORTEFEUILLE-OPBOUW MONITORING Indeling op basis van de risicocriteria, met inbegrip van ESG-beoordeling Maximaal actieve aanwezigheid op aandeelhoudersvergadering, proxydienst van ISS Monitoring van de ESG-beoordelingen van de sectorvergelijkingen door de MSCI Carmignac Portfolio Grande Europe is een subfonds van de in Luxemburg gevestigde Sicav Carmignac Portfolio. 2

3 Uitsluitingslijst van Carmignac Uitsluitingslijst van Carmignac Harde beperkingen op basis van internationale normen (geblokkeerd op Bloomberg) - Sanctielijst Russische bedrijven - Uitsluitingen op basis van schendingen van de mensenrechten - Uitsluitingen op basis van de US Patriotic Act - Uitsluitingen op basis van het Oslo/Ottawaverdrag - Alle bedrijven die zich bezighouden met controversiële wapens en enkele andere uitsluitingen van controversiële sectoren Zachte beperkingen (niet geblokkeerd op Bloomberg, maar gemonitord op naleving) - Nucleaire bedrijven 3 Bron: Carmignac, 03/2018

4 Uitsluitingen Carmignac Portfolio Grande Europe Uitsluitingslijst van Carmignac Uitsluitingslijst Europese aandelen UITSLUITINGEN Huidige uitgesloten DOOR sectoren HET TEAM van CGE - Tabakverwerkende bedrijven die meer dan 5% van hun inkomsten genereren door de productie van Tabakverwerkende tabaksproducten bedrijven voor die meer consumenten dan 5% van hun inkomsten genereren Steenkoolproducerende door de productie bedrijven van tabaksproducten waarvan meer dan voor consumenten 5% van de verkoop rechtstreeks afkomstig is van steenkoolwinning Steenkoolproducerende bedrijven waarvan meer dan 5% van de - Teerzandexploitatiebedrijven waarvan meer dan 1% verkoop rechtstreeks van de totale afkomstig productie is van afkomstig steenkoolwinning is van teerzanden Controversiële subsectoren Teerzandexploitatiebedrijven waarvan meer dan 1% van de totale productie afkomstig is van teerzanden - Gebruik van fossiele brandstoffen (0-10%) Pornografische bedrijven die meer dan 2% van hun inkomsten genereren uit porno Gokbedrijven die meer dan 2% van hun inkomsten genereren uit gokken 4 AANVULLENDE BEPERKINGEN VAN HET TEAM Olie- en gasbedrijven scoren over het algemeen niet goed bij onze financiële screening en worden daarom actief onderwogen, maar we passen ook aanvullende screening toe om de blootstelling aan fossiele brandstoffen te minimaliseren Bron: Carmignac, maart 2018

5 Carmignac Portfolio Grande Europe: een koolstofarme portefeuille 200 Carmignac Portfolio Grande Europe koolstofvoetafdruk per 31/12/ % Beleggingsstrategie CO2-uitstoot Wij streven naar aanzienlijke lagere ,0 10,3% 12% emissies dan onze referentie-indicator en de MSCI Europe Low Carbon Leaders. 9% 100 7,2% % 50 35,9 3% 0 CO2-uitstoot* Carmignac Portfolio Grande Europe STOXX Europe 600 0,0% 0 0 Weging van bedrijven die reserves van fossiele brandstoffen aanhouden (rechts) 0% MSCI Europe Low Carbon Leadears 5 *Ton CO2e per geïnvesteerd bedrag van 1 miljoen dollar Bron: MSCI Carbon Portfolio Analytics, Carmignac, 31/12/2017

6 Onze interne ESG-richtlijnen Doelstelling portefeuille-opbouw Programma voor betrokkenheid bij bedrijven Betrokkenheid bij het stembeleid Minimaal 40% van het fonds is belegd in bedrijven die van MSCI ESG een A-rating of hogere rating hebben gekregen Maximaal 30% van het fonds is belegd in bedrijven die van MSCI ESG een lagere rating dan B hebben gekregen Wij streven naar een verhoogde betrokkenheid bij bedrijven om hun aanpak van ESGvraagstukken te verbeteren Doelstelling voor de participatiegraad: 80% of hoger** Geen CCC-bedrijven* 6 *Bedrijven krijgen een rating op een AAA-CCC-schaal ten opzichte van de normen en het rendement van sectorgenoten. AAA is de hoogste rating en CCC de laagste. **Exclusief warrants/p-notes en preferente aandelen Bron: Carmignac, januari 2017

7 Disclaimer Dit document mag geheel noch gedeeltelijk worden gereproduceerd, verspreid of doorgegeven zonder voorafgaande toestemming van de beheermaatschappij. Het is geen beleggingsadvies. De informatie in dit document is mogelijk niet volledig en kan zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd. Carmignac Portfolio Grande Europe (het "Fonds") is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-Richtlijn. De toegang tot het fonds kan beperkt zijn voor bepaalde personen of in bepaalde landen. Dit fonds mag met name direct noch indirect aangeboden of verkocht worden ten gunste of voor rekening van een 'U.S. person', zoals gedefinieerd in de Amerikaanse 'Regulation S' en/of de FATCA. Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in. De risico's en kosten staan beschreven in het EBI-document (essentiële beleggersinformatie). Het prospectus, het EBI-document en de jaarverslagen van het fonds zijn te vinden op de website of kunnen worden aangevraagd bij de beheermaatschappij. De belegger dient over het EBI-document te beschikken voordat hij op het fonds inschrijft. Auteursrechten: de in deze presentatie opgenomen gegevens zijn het exclusieve eigendom van de op elke pagina vermelde rechthebbende. De informatie die op deze presentatie zijn de exclusieve eigendom van hun eigenaars als die op elke paginaverzonden aan 31/03/2018 CARMIGNAC GESTION 24, place Vendôme - F Paris - Tel: (+33) Door de AMF goedgekeurde maatschappij voor portefeuillebeheer Naamloze Vennootschap met een kapitaal van Parijs Handelsregister B CARMIGNAC GESTION Luxembourg City Link - 7, rue de la Chapelle - L-1325 Luxembourg - Tel: (+352) Filiaal van Carmignac Gestion. Door de CSSF goedgekeurde beheermaatschappij van beleggingsfondsen Naamloze Vennootschap met een kapitaal van Luxemburg Handelsregister B