BNP Paribas L1 Equity USA Small Cap afgekort tot BNPP L1 Equity USA Small Cap

Transcriptie

1 Equity USA Small Cap Presentatie van de Vennootschap BNP Paribas L1 is opgericht in Luxemburg op 29 november 1989 voor een onbeperkte duur in de vorm van een beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal met meerdere compartimenten conform de bepalingen van Deel I van de wet van 30 maart 1988 betreffende de instellingen voor collectieve belegging. De Vennootschap is onderworpen aan de bepalingen van Deel I van de wet van 20 december 2002 betreffende de instellingen voor collectieve belegging en aan de Europese Richtlijn 85/611/EEG zoals gewijzigd door de richtlijnen 2001/107/EG en 2001/108/EG. De volledige naam "BNP Paribas L1" en de afkorting "BNPP L1" kunnen zonder onderscheid worden gebruikt in alle officiële en commerciële documenten van de Vennootschap. Beleggingsdoelstelling De waarde van zijn vermogen op middellange termijn laten aangroeien Beleggingsbeleid Dit compartiment belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in aandelen of verwante effecten van bedrijven die deel uitmaken van de referentie-indexen voor small-caps (Russell 2000, FTSE US Small Cap, S&P SmallCap 600, MSCI US Small Cap 1750, Russell Small Cap Completeness) en/of met een beurskapitalisatie die lager ligt dan de grootste beurskapitalisatie van deze indexen (vastgesteld bij elk boekjaarbegin) en die hun hoofdzetel hebben in of een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen in de Verenigde Staten, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, op voorwaarde dat de beleggingen in schuldbewijzen van alle aard niet meer bedragen dan 15% van het vermogen, en, binnen de grens van 10% van zijn vermogen, in andere ICBE s of ICB's. Risico s De mogelijkheid bestaat dat kleinere ondernemingen niet in staat blijken om nieuwe middelen te vergaren om hun groei en hun ontwikkeling te verzekeren, dat het hen ontbreekt aan visie inzake het beheer of dat zij producten ontwikkelen voor nieuwe, onzekere markten. Risicoprofiel Potentiële beleggers wordt aanbevolen het volledige prospectus aandachtig te lezen alvorens over te gaan tot een belegging. Er kan geen garantie worden geboden over de verwezenlijking van de beleggingsdoelstellingen van de compartimenten, en het rendement uit het verleden vormt geen garantie voor toekomstige rendementen. Elke belegging kan bovendien beïnvloed worden door wijzigingen van de regels inzake deviezencontrole, fiscaliteit of bronheffing, of van het economische en monetaire beleid. De beleggers worden ook gewaarschuwd dat het rendement van de compartimenten mogelijk niet in overeenstemming met hun doelstelling is en dat zij het kapitaal dat zij hebben belegd (na aftrek van de inschrijvingsprovisies) mogelijk niet volledig zullen recupereren. Dit compartiment is onderworpen aan het marktrisico en een hoog rendementsrisico. Jaarlijkse rendementen Classic 28.95% 31,09% -37,52% Classic H EUR NVT NVT NVT I 30.33% 32,69% -36,94% IH EUR NVT NVT NVT N NVT NVT NVT X NVT NVT NVT Classic EUR NVT NVT NVT Privilege NVT NVT NVT De rendementen in het verleden vormen geen aanwijzing voor de toekomstige rendementen. BNP Paribas L1 Equity USA Small Cap - Vereenvoudigd prospectus - versie APRIL / 5

2 Profiel van de typische belegger Er zijn vijf beleggersprofielen gedefinieerd: conservatief, defensief, neutraal, dynamisch en agressief. Dit compartiment beantwoordt aan het profiel agressief. Aanbevolen beleggingstermijn: 10 jaar Deze informatie wordt louter ter indicatie gegeven en brengt geen verbintenissen met zich mee voor de Vennootschap. Aandelen Categorie Classic "Classic-Capitalisation en Classic-Distribution", op naam of aan toonder, niet materieel leverbaar. LU "Classic-Capitalisation" LU "Classic-Distribution" Aandelen Categorie Classic H EUR "Classic H EUR-Capitalisation" en "Classic H EUR-Distribution", op naam of aan toonder, niet materieel leverbaar. LU "Classic H EUR-Capitalisation" LU "Classic H EUR-Distribution" Aandelen Categorie I Uitsluitend op naam en kapitalisatieaandelen. Op verzoek van een belegger kan de raad van bestuur beslissen om niet materieel leverbare aandelen aan toonder uit te geven. Minimale participatie: - Voor institutionele beleggers: de tegenwaarde in USD van 3 miljoen EUR per compartiment of 10 miljoen EUR in de hele Vennootschap. - Voor ICB's: geen LU Aandelen Categorie IH EUR Uitsluitend op naam en kapitalisatieaandelen. Op verzoek van een belegger kan de raad van bestuur beslissen om niet materieel leverbare aandelen aan toonder uit te geven. Minimale participatie: - Voor institutionele beleggers: 3 miljoen EUR per compartiment of 10 miljoen EUR in de hele Vennootschap. - Voor ICB's: geen LU Aandelen Categorie N Op naam of aan toonder, niet materieel leverbaar. Uitsluitend als kapitalisatieaandelen. LU Aandelen Categorie X Uitsluitend als kapitalisatieaandelen op naam. Voorbehouden aan alle zaakwaarnemers, institutionele cliënten of ICB s die vooraf zijn erkend door de raad van bestuur. LU "X-Capitalisation" Aandelen Categorie Classic EUR "Classic EUR-Capitalisation en Classic EUR-Distribution", op naam of aan toonder, niet materieel leverbaar. LU "Classic EUR-Capitalisation" LU "Classic EUR-Distribution" BNP Paribas L1 Equity USA Small Cap - Vereenvoudigd prospectus - versie APRIL / 5

3 Aandelen Categorie Privilege Op naam of aan toonder, niet materieel leverbaar. Uitsluitend als kapitalisatieaandelen. Minimale participatie: de tegenwaarde in USD van 1 miljoen EUR per compartiment LU "Privilege-Capitalisation" Provisies en kosten Recurrente maximale provisies en kosten gedragen door het compartiment Beheerprovisie Rendementsprovisi e Distributieprovisie Overige kosten Taxe d abonnement TER per 31/12/10 Classic 1,75% nihil nihil 0,35% 0,05% 2,11% Classic EUR H 1,75% nihil nihil 0,35% 0,05% NVT I 0,70% nihil nihil 0,30% 0,01% 1,01% IH EUR 0,70% nihil nihil 0,30% 0,01% NVT N 1,75% nihil 0,75% 0,35% 0,05% NVT X nihil nihil nihil 0,30% 0,01% NVT Classic EUR 1,75% nihil nihil 0,35% 0,05% 2,51% Privilege 1,00% nihil nihil 0,35% 0,05% NVT De Vennootschap is daarnaast in België onderworpen aan een jaarlijkse belasting op de ICB's van 0,08% van de door de Vennootschap in België openbaar verkochte nettobedragen, vanaf de inschrijving bij de CBFA. Maximale niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger ten gunste van de plaatsingsagent Instap Omzetting Uitstap Classic 5% 2% (1) nihil Classic H EUR 5% 2% (1) nihil I 5% 2% (1) nihil IH EUR 5% 2% (1) nihil N nihil 2% (1) 5% X 5% 2% (1) nihil Classic EUR 5% 2% (1) nihil Privilege 5% 2% (1) nihil (1) en in geval van omzetting naar een compartiment met een hogere instapprovisie kan het verschil geïnd worden Aanvullende informatie Uitdrukkingsvaluta: USD, uitdrukkingsvaluta van het compartiment EUR, referentievaluta van de categorieën "Classic EUR", "Classic H EUR" en "IH EUR" Netto-inventariswaarde (NIW): Wordt elke bankwerkdag in Luxemburg berekend in EUR en USD, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met een significant deel (ongeveer 50%) van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige NIW. Ze kan worden verkregen op de statutaire zetel van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers en in elk dagblad dat door de raad van bestuur is aangeduid. In de categorie "Classic" wordt de NIW ook in GBP berekend. In de categorieën "Classic EUR", "Classic H EUR" en "IH EUR" wordt ze alleen in EUR berekend. BNP Paribas L1 Equity USA Small Cap - Vereenvoudigd prospectus - versie APRIL / 5

4 Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Om op basis van een bepaalde netto-inventariswaarde te worden verwerkt, moeten de aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop ontvangen zijn bij een plaatselijk agent, een distributeur of rechtstreeks bij de transferagent vóór 16 uur Luxemburgse tijd op de dag die de waarderingsdag voorafgaat. De orders voor inschrijving, omzetting en terugkoop die verstuurd worden per fax of een andere manier die een handmatige verwerking vereist, moeten toekomen bij de transferagent vóór uur Luxemburgse tijd op de dag die de waarderingsdag voorafgaat. Zij zullen betaald worden in een van de waarderingsvaluta s van de betrokken aandelen, binnen twee werkdagen op de markt van de uitdrukkingsvaluta na de waarderingsdag. Promotor: BNP Paribas S.A., Paris, Frankrijk Vennootschap belast met het beheer en de centrale administratie: BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, Howald-Hesperange, Groothertogdom Luxemburg Financieel beheerder: BNP Paribas Investment Partners Agent NIW-berekening, transferagent en registerhouder: BNP Paribas Securities Services, Luxemburgs filiaal Bewaarder: BNP Paribas Securities Services, Luxemburgs filiaal Accountant: PricewaterhouseCoopers S.à r.l., Luxemburg Toezichthouder: Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxemburg Notering: nihil Introductiedatum: Het compartiment is geïntroduceerd in de categorie "Classic" op 20 december 1985 onder de benaming "DP America Growth Fund N.V.", vennootschap van de Nederlandse Antillen, hernoemd tot "Fortis Amerika Fonds Small Caps N.V." op 24 november De categorie I is geïntroduceerd op 16 augustus De categorie "IH EUR" is geïntroduceerd op 1 oktober De eerste NIW wordt vastgesteld op EUR 100,00 per aandeel. De categorie "Classic H EUR" is geïntroduceerd op 1 april De eerste NIW wordt vastgesteld op EUR 100,00 per aandeel. De categorie "Classic EUR" is geïntroduceerd op 1 september De eerste NIW wordt vastgesteld op EUR 100,00 per aandeel. De categorieën "Privilege" en "X" zijn geïntroduceerd op 1 september De eerste NIW's worden vastgesteld op USD 100 per aandeel. De categorie "N" zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de raad van bestuur. Alvorens in te schrijven, dienen de beleggers inlichtingen in te winnen inzake de opening van het compartiment. Geschiedenis: transformatie op 16 oktober 2000 in sicav (Deel I van de wet van 30 maart 1988) naar Luxemburgs recht Inbreng op 19 maart 2001 in de sicav door vorming van het compartiment "Equity Small Caps USA" absorptie op 12 februari 2007 van de categorie "Classic" van de compartimenten Equity Mid Caps USA" en "Equity Nasdaq" van de sicav huidige benaming op 1 september 2010 Belastingstelsel: De aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De plaatselijke aanbiedingsdocumenten van de sicav kunnen de volgende mogelijkheden omvatten: (i) de mogelijkheid om in te schrijven op regelmatige spaarplannen; en (ii) de mogelijkheid voor de beleggers om een distributeur of lokaal betaalkantoor aan te stellen om orders uit zijn naam maar voor rekening van de beleggers in te dienen en zich als houder van de aandelen te registreren voor rekening van de onderliggende aandeelhouder (de zichtbare eigenaar, en (iii) de mogelijkheid voor de plaatselijke betaalkantoren om voor hun dienstverlening kosten te factureren aan de beleggers. BNP Paribas L1 Equity USA Small Cap - Vereenvoudigd prospectus - versie APRIL / 5

5 Op verzoek zijn het volledige prospectus, de jaar- en halfjaarverslagen en andere informatie kosteloos verkrijgbaar: op de statutaire zetel; bij de agenten die belast zijn met de financiële dienstverlening; op de website BNP Paribas L1 Equity USA Small Cap - Vereenvoudigd prospectus - versie APRIL / 5