ABN AMRO Multi-Manager Funds

Transcriptie

1 ABN AMRO Multi-Manager Funds Société d Investissement à Capital Variable Hoofdkantoor: 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxemburg R.C.S. Luxembourg: B78762 (het Fonds ) BERICHT AAN DE AANDEELHOUDERS VAN DE SUBFONDSEN ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS EURO CORPORATE BONDS EN ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS FUND OF MANDATES EURO CORPORATE BONDS VAN HET FONDS U bent een aandeelhouder van het Fonds, waarvoor ABN AMRO Investments Solutions optreedt als beheermaatschappij (de Beheermaatschappij ). Voor een efficiënt beheer en efficiënte kostenstructuur van het subfonds ABN AMRO Multi-Manager Funds, heeft de Raad van Bestuur van het Fonds besloten, per besluit van 12 oktober 2016, om over te gaan tot de fusie (de Fusie ) van ABN AMRO Multi-Manager Funds Euro Corporate Bonds (het Overgenomen subfonds ), inbreng van al zijn activa en verplichtingen, met ABN AMRO Multi-Manager Funds Fund of Mandates (het ), in overeenstemming met het beleggingsbeleid van de voornoemde subfondsen en met de bepalingen van Artikel 32 van de statuten van het Fonds en Artikel 1(20)(a) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010 betreffende instellingen voor collectieve belegging (de Wet van 2010 ), en wel als volgt: Overgenomen subfonds ISIN-code LU LU LU LU Aandelen categorie A C C2 CH DUR Klasse Aandelencategorie ISIN-code LU LU LU LU A C A CH DUR Klasse De fusie zal plaatsvinden op 16 december 2016 (de Ingangsdatum ). De volgende tabel biedt een overzicht van de verschillen tussen het Overgenomen subfonds en het op de datum van de Fusie: 1

2 Beleggingsbeleid Overgenomen subfonds Het subfonds streeft naar vermogensgroei op middellange termijn. De activaspreiding in ICBE's en/of andere ICB's die als voornaamste doel hebben te beleggen in overdraagbare bedrijfsschuldeffecten die in euro zijn uitgegeven internationale emittenten, bedraagt in principe 100%. Hoe dan ook zal, op geconsolideerde basis (directe en indirecte beleggingen), minimaal twee derde van het nettovermogen van het subfonds (na aftrek van de contanten van het subfonds) worden belegd in in euro luidende overdraagbare bedrijfsschuldeffecten zoals obligaties met vaste en vlottende rente (met uitsluiting van converteerbare obligaties) van internationale emittenten. Naast de hoger vermelde beperkingen zal het subfonds binnen het overblijvende derde van zijn totale nettovermogen en op geconsolideerde basis alle onderstaande beperkingen voor beleggingen in de hiernavolgende effecten/instrumenten, die samengenomen niet meer mogen bedragen dan één derde van zijn totale nettovermogen, in acht nemen: (i) maximaal 25% van het totale worden belegd in converteerbare obligaties en andere aan aandelen gekoppelde schuldeffecten; (ii) maximaal één derde van het totale belegd worden in geldmarktinstrumenten; (iii) maximaal 10% van het totale worden belegd in overdraagbare aandelen. Het subfonds kan in ondergeschikte mate ook contanten en contantequivalenten houden, met inbegrip van depositocertificaten en kortlopende deposito's. Het subfonds tracht de blootstelling aan valutaschommelingen te beperken aan de hand van valuta-afdekking en andere financiële instrumenten zoals uiteengezet in Bijlage 2 van het volledige prospectus. 2 Fund of Mandates Het subfonds streeft naar vermogensgroei op middellange termijn. Het subfonds belegt hoofdzakelijk in bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit en andere effecten met vaste of vlottende rente die zijn uitgedrukt in euro, zonder ratingbeperkingen. Het subfonds kan daarnaast gebruik maken van diverse instrumenten, met inbegrip van, maar niet beperkt tot, forward rate notes, valutatermijncontracten (inclusief nondeliverable forwards), rentefutures, obligatiefutures en OTC-swaps zoals renteswaps en credit default swaps en van diverse strategieën (zoals rentecurve- en arbitragestrategieën via beleggingen in de hierboven genoemde effecten en derivaten) om de doelstelling van het subfonds te bereiken. De minimale weging in dergelijke effecten op geconsolideerde basis (directe en indirecte beleggingen) zal 60% van het nettovermogen van het subfonds bedragen (na aftrek van de contanten van het subfonds). Het subfonds zal binnen de overblijvende 40% van zijn totale nettovermogen en op geconsolideerde basis alle onderstaande beperkingen voor beleggingen in de hiernavolgende effecten/instrumenten in acht nemen: (i) maximaal 25% van het totale worden belegd in converteerbare obligaties en andere aan aandelen gekoppelde schuldeffecten; (ii) maximaal één derde van het totale worden belegd in geldmarktinstrumenten, met inbegrip van, maar niet beperkt tot, contanten en contantequivalenten zoals depositocertificaten en kortlopende deposito's; (iii) maximaal 10% van het totale worden belegd in overdraagbare aandelen. (iv) maximaal 10% van zijn nettovermogen in fondsen die zijn geselecteerd in overeenstemming met diverse kwalitatieve en kwantitatieve criteria. De kwalitatieve analyse evalueert de stabiliteit en soliditeit van de Externe Beleggingsbeheerder, naast het beleggingsproces en de beleggingsfilosofie. Het kwantitatieve selectieproces is erop gericht slechts de Externe Beleggingsbeheerders te selecteren die kunnen bogen op een bewezen, voor risico bijgestuurd rendement.

3 Overgenomen subfonds Fund of Mandates Het subfonds tracht de blootstelling aan valutaschommelingen te beperken aan de hand van valuta-afdekking en andere financiële instrumenten zoals uiteengezet in Bijlage 2 van het volledige prospectus. 3

4 Aandelencategorieën SRRI Inschrijvingsvergoeding Terugkoopvergoeding Omzettingsvergoeding Beheervergoeding overige kosten Lopende kosten Centralisatie van orders Overgenomen subfonds A (LU ) C (LU ) C2 (LU ) CH DUR (LU ) A EUR: 3 C: 3 C2: 3 CH DUR: 3 A EUR: 5% C: 5% C2: 5% CH DUR: 5% A EUR: 1% C2: 1% CH DUR: 1% A EUR: 1% C2: 1% CH DUR: 1% A EUR: 0,85% C: 0,30% C2: 0,55% CH DUR: 0,30% A EUR: 0,18% C: 0,18% C2: 0,18% CH DUR: 0,18% A EUR: 1,45% C: 0,65% C2: 0,90% CH DUR: 0,65% 9.00 uur CET op de IW- Waarderingsdag Fund of Mandates A (LU ) AH DUR (LU ) C (LU ) CH DUR (LU ) I (LU ) F (LU ) A: 3 AH DUR: 3 C: 3 CH DUR: 3 I: 3 F: 3 A: 5% AH DUR: 5% C: 5% CH DUR: 5% I: Geen F: 5% A: 1% AH DUR: 1% CH DUR: 1% I: Geen F: 1% A: 1% AH DUR: 1% CH DUR: 1% I: Geen F: 1% A: 1% AH DUR: 1% C: 0,50% CH DUR: 0,50% I: 0,50% F: 1% A: 0,18% AH DUR: 0,18% C: 0,18% CH DUR: 0,18% I: 0,15% F: 0,18% A: 1,07% AH DUR: 1,07% C: 0,50% CH DUR: 0,48% I: 0,73% F: 0,62% uur CET op de IW- Waarderingsdag Daarnaast zijn alle andere kenmerken van het Overgenomen en het identiek. 4

5 Alle kenmerken van het zullen dezelfde blijven na de Ingangsdatum en deze Fusie zal geen wezenlijke impact hebben op de aandeelhouders van het. Net zoals bij elke fusie kan er zich echter een verwatering van het rendement voordoen. Ook zal de Fusie het beheer van de portefeuille van het niet beïnvloeden. Activa die op het moment van de Fusie worden gehouden het Overgenomen subfonds zullen voldoen aan de beleggingsdoelstelling en het beleggingsbeleid van het ; de portefeuilles van het Overgenomen subfonds en/of het kunnen echter worden herschikt vóór de Fusie, om het fusieproces te vergemakkelijken, in voorkomend geval. Alle kosten met betrekking tot de bovenstaande Fusie zullen worden gedragen de Beheermaatschappij. Aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie grondig te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van de Fusie. Op 16 december 2016 zal het aan elke aandeelhouder in het Overgenomen subfonds een totaal aantal aandelen van dezelfde categorie toekennen, afgerond naar het dichtstbijzijnde honderdste van een aandeel. Dit totale aantal aandelen zal worden berekend het aantal aandelen dat elke aandeelhouder houdt in het Overgenomen subfonds te vermenigvuldigen met de ruilverhouding, zoals hierna beschreven. De aandeelhouders van het Overgenomen subfonds zullen hun rechten als aandeelhouder in het dus kunnen uitoefenen vanaf 16 december De ruilverhouding zal worden berekend op 16 december 2016 de intrinsieke waarde per aandeel van de relevante categorie in het Overgenomen subfonds, zoals berekend op 16 december 2016, te delen de intrinsieke waarde per aandeel van dezelfde categorie in het, zoals berekend op dezelfde dag, gebaseerd op de waardering van de onderliggende activa van 15 december Inschrijvingen en/of omzettingen in het Overgenomen subfonds zullen niet meer worden aanvaard vanaf 13 december 2016 om 9.00 uur (Luxemburgse tijd). De Fusie zal geen impact hebben op inschrijvingen, omzettingen en terugkopen in het. PricewaterhouseCoopers, Société coopérative is de Raad van Bestuur van het Fonds aangesteld als de onafhankelijke accountant en is belast met het opstellen van een verslag dat de bepalingen in Artikel 71 (1), punten a) tot c) van de Wet van 2010 valideert in het kader van deze Fusie. Rechten van de aandeelhouders Vanaf 14 november 2016 hebben de aandeelhouders van het Overgenomen subfonds en het die niet instemmen met de bovenstaande fusie de mogelijkheid hun aandelen kosteloos te laten terugkopen of omzetten tot 12 december 2016 om 9.00 uur (Luxemburgse tijd). Terugkoop- of omzettingsverzoeken moeten worden verzonden naar de transferagent van het Fonds (State Street Bank Luxembourg S.A.). De volgende documenten worden kosteloos ter beschikking gesteld van de aandeelhouders op het hoofdkantoor van het Fonds en bij de lokale filialen van de distributeurs: - de algemene voorwaarden van de Fusie; - de laatste versie van het prospectus van het Fonds; - de laatste versie van de documenten met essentiële beleggersinformatie van het Fonds; - de laatste gecontroleerde financiële staten van het Fonds; 5

6 - het verslag opgesteld de het Fonds aangestelde onafhankelijke accountant om de bepalingen in Artikel 71 (1), punten (a) tot (c) van de Wet van 2010 te valideren; - het certificaat met betrekking tot de Fusie dat is uitgegeven de bewaarder van het Fonds conform Artikel 70 van de Wet van De aandeelhouders hebben ook het recht om aanvullende informatie over deze Fusie aan te vragen bij het hoofdkantoor van het Fonds. De aandeelhouders van het Overgenomen subfonds dienen de documenten met essentiële beleggersinformatie van de overnemende aandelencategorieën van het (als bijlage bij dit bericht) grondig te lezen om een weloverwogen beslissing te nemen. Luxemburg, 27 oktober 2016 De Raad van Bestuur van het Fonds 6