NieuwsbriefPensioen. DEPF gesloten fonds: hoe verder? (update 3) In deze uitgave o.a.: December 2017

Transcriptie

1 NR 36 December 2017 NieuwsbriefPensioen In deze uitgave o.a.: DEPF gesloten fonds: hoe verder? (update 3) Financiële ontwikkeling van het gesloten pensioenfonds over de eerste 10 maanden van 2017 Toeslagverlening per 1 januari 2018 DEPF gesloten fonds: hoe verder? (update 3) Douwe Egberts Pensioenfonds (DEPF) is sinds 1 januari 2017 een gesloten pensioenfonds. De nieuwe pensioenopbouw voor medewerkers is vanaf deze datum door de onderneming ondergebracht bij pensioenfonds PGB. In onze nieuwsbrieven van april en juli 2017 hebben we twee updates gegeven over de gevolgen van deze verandering. Ook hebben we aandacht besteed aan de vraag hoe het verder gaat met het bij DEPF opgebouwde pensioen van de deelnemers van DEPF. Inmiddels zijn we een half jaar verder en kunnen we de uitkomst van ons onderzoek en een voorgenomen bestuursbesluit met jullie delen. Op onze website is een persbericht met korte toelichting te vinden. Wat is besloten over de toekomst van Een APF is een pensioenfonds opgericht met het doel pensioenregelingen van meerdere werkgevers uit te voeren om kosten en risico s te kunnen delen. Een APF kan daarvoor een aantal collectiviteitskringen aanhouden, zowel bedoeld voor één achterliggende werkgever (singleclient kring) als voor meer achterliggende werkgevers (multi-client kring). DEPF? De oriëntatie op de toekomst van ons pensioenfonds is afgerond. Er is gekozen voor toetreding tot een pensioenkring, die wordt ondergebracht in een Algemeen Pensioenfonds (een APF, zie kader). DEPF heeft als voornemen via een Collectieve Waardeoverdracht (CWO) alle pensioenen over te dragen aan Stichting Algemeen Pensioenfonds Stap in een DE-pensioenkring, ofwel een single-client kring. Het voornemen wordt definitief na verkregen toestemming van de toezichthouder De Nederlandsche Bank (DNB). Lees verder op pagina 2 > - 1 -

2 Voor alle informatie in dit artikel geldt dus een voorbehoud, omdat De Nederlandsche Bank (DNB) als toezichthouder nog haar goedkeuring moet verlenen. De beoogde Collectieve Waardeoverdracht vindt plaats per 1 april Vervolgens zal Pensioenfonds Douwe Egberts (DEPF) op een latere datum worden geliquideerd. Onderzoek In de periode december 2016 tot november 2017 heeft het bestuur diverse mogelijke opties in alle breedte nader onderzocht. Hieronder ook de mogelijkheid van het sluiten van een contract bij een verzekeraar of een aansluiting bij Pensioenfonds PGB, waar ook de pensioenopbouw vanaf 2017 plaatsvindt. Bij het uitgebreide onderzoek heeft het bestuur diverse criteria in aanmerking genomen. De belangrijkste criteria waren: - het verwachte pensioenresultaat na 10- en 15-jaar. Ook is gekeken naar een periode van 5 jaar voor onze oudere populatie en 30 jaar voor onze jongere populatie; - de impact van economisch slecht weer op het verwachte pensioenresultaat; - de kans op rechtenkortingen en indien dit plaatsvindt de verwachte omvang van een rechtenkorting; - de mogelijkheid om in de toekomst voor een andere oplossing te kiezen, bijvoorbeeld het alsnog verzekeren van pensioenen en indexaties. Uiteraard is bovendien aandacht besteed aan het vermogensbeheer, pensioenbeheer, kostenbeheersing, risicobeheersing, voldoen aan weten regelgeving en tot slot de kosten en risico s bij de implementatie en transitie. Stap Algemeen Pensioenfonds Stap is een zelfstandige Stichting met een onafhankelijk bestuur. Het fonds is opgericht door pensioenuitvoerder TKP en verzekeraar Aegon. TKP Pensioen is voor ons een bekende partij. TKP is immers al betrokken bij de uitvoering van het pensioenbeheer voor het huidige pensioenfonds. TKP Investments voert het vermogensbeheer voor Pensioenfonds Stap uit. Stap sluit het beste aan bij de wensen en karakteristieken van DEPF en kent eveneens lage kosten en risico s bij de implementatie en transitie. Belanghebbendenorgaan De besturing, het toezicht en de verantwoording bij een APF moet op basis van Pensioenwetgeving aan zware eisen voldoen. Er is een professioneel bestuur, een Raad van Toezicht en een paritair samengesteld Belanghebbendenorgaan (BO) met instemmings- en adviesrechten. Via een viertal vertegenwoordigers van de deelnemers en de gepensioneerden in het BO wordt geborgd dat we invloed houden op het beleid en de besluitvorming. Gevolgen overgang naar Stap Het bestuur heeft een analyse uitgevoerd. Hieruit is gebleken dat er als gevolg van de overdracht nauwelijks wijzigingen zullen zijn in het beheer en de behandeling van de pensioenen, zoals die nu bij DEPF zijn ondergebracht. Het pensioenbeheer loopt al bij TKP en de beleggingen gaan allemaal over naar TKP Investments. Het toeslagbeleid (inclusief de Tra en de mogelijkheid van inhaaltoeslagen) zal niet wijzigen. Veel bestaande informatie en inhoud van de website van DEPF zal worden hergebruikt. De bij aanvang geldende gelijkvormigheid van de DE-kring bij Stap met het huidige DEPF zal in de toekomst niet blijven bestaan. In de DE-kring wordt geen pensioen meer opgebouwd, de financiële positie van de DE-kring kan anders worden en ook wet- en regelgeving kan tot (noodzakelijke) aanpassingen leiden. Verder kunnen vanuit efficiency overwegingen aanpassingen worden afgesproken. Dergelijke aanpassingen behoeven de instemming van het BO. Ondanks het hierboven gestelde zijn er ook bij de start al enkele kleine wijzigingen: - Lagere voorziening voor toekomstige administratieve kosten. Bij DEPF wordt gerekend met een kostenvoorziening van 2,8% van de totale verplichtingen. Bij de overgang naar Stap volstaat een lagere kostenvoorziening (vermoedelijk 2,0%). Een deel van het bedrag dat niet meer nodig is wordt gebruikt voor het (wettelijk verplichte) weerstandsvermogen bij het APF, - 2 -

3 waarmee bedrijfsrisico s van het APF opgevangen kunnen worden. Het restant valt vrij in de algemene reserve van de DE-kring, zodat de dekkingsgraad bij de overgang naar Stap met iets meer dan 0,5%-punt zal stijgen. - We streven naar lagere kosten bij de beleggingen. De huidige beleggingsportefeuille wordt overgenomen, maar kan wegens de schaalgrootte van TKP Investments in de toekomst vermoedelijk 5 basispunten goedkoper worden uitgevoerd (0,05%). - Andere bestuurlijke structuur, met een professioneel bestuur, Raad van Toezicht en Belanghebbendenorgaan. Het is de bedoeling dat van de huidige tien personen in het bestuur en bestuursbureau van DEPF er vier in het Belanghebbendenorgaan van de DE-kring zitten zullen nemen. Daarnaast zal het bestuursbureau van DEPF na afwikkeling van de transitie en liquidatie - worden ontmanteld. Stap heeft haar eigen bestuursbureau. Hoe verder? Voordat we formele stappen gaan zetten, moeten we wachten op de goedkeuring van DNB. De termijn voor de beoordeling van het verzoek door DNB is wettelijk gesteld op drie maanden. Wij hopen dus in februari 2018 definitief uitsluitsel te hebben. Tenzij DNB bezwaren heeft kan de overdracht daarna worden uitgevoerd. De geplande datum hiervoor is 1 april Naar verwachting zal DEPF uiterlijk 9 maanden na de overdracht officieel ophouden te bestaan i.c. worden geliquideerd. Tot het moment waarop de Collectieve Waarde Overdracht plaatsvindt gaat DEPF gewoon door en verandert er niets. Gepensioneerden ontvangen zoals gebruikelijk in januari hun eerste uitkeringsspecificatie met een toelichting over de wijzigingen in Nieuw is dat in dezelfde zending nu ook de fiscale (jaar)opgave over 2017 te vinden zal zijn. Zodra er meer informatie beschikbaar is, volgt een nieuwe update. We zullen veel gestelde vragen en antwoorden over de transitie (overgang van DEPF naar Stap) en liquidatie (beëindiging van DEPF) verzamelen en op de homepage van onze website zetten. Zo blijft u op de hoogte van de laatste ontwikkelingen. Nadat we de formele goedkeuring van DNB hebben ontvangen, zullen we alle deelnemers een brief sturen. Daarin vermelden we alle opgebouwde pensioenaanspraken direct voor de overdracht (ofwel per 31 maart 2018). We verwachten jullie deze brief in mei of juni 2018 te kunnen sturen. In maart 2018 verwachten we onze laatste nieuwsbrief uit te brengen waarin alle relevante informatie en de gemaakte uitvoeringsafspraken zullen worden toegelicht. Stap verzendt vervolgens in april of mei 2018 een welkomstbrief aan u

4 Financiële ontwikkeling van het gesloten pensioenfonds over de eerste 10 maanden van 2017 De actuele dekkingsgraad van DEPF per 31 oktober 2017 is uitgekomen op 121,5%; dit is na verwerking van de overeengekomen compensatie van KDE. De beleids dekkingsgraad is daarmee verder gestegen naar 116,3%. Toelichting op de ontwikkelingen in het eerste tien maanden van 2017: - De voorziening voor de pensioenverplichtingen (het geld dat nodig is om in de toekomst de pensioenen uit te keren) is met 80 miljoen afgenomen tot miljoen. Dit is het gevolg van uitkeringen en een gestegen rente; - Over het vermogen is een positief rendement van ongeveer 5,3% geboekt, er is voor ongeveer 50 miljoen aan pensioenuitkeringen en kosten uitgekeerd en er is 25 miljoen compensatie van de onderneming ontvangen. Per saldo is het pensioenvermogen met 66 miljoen toegenomen tot miljoen; - De algemene reserve is door deze ontwikkelingen per saldo met 146 miljoen toegenomen naar 317 miljoen; De ontwikkeling van de hoofdposten op de balans van DEPF is in deze periode als volgt: Bedragen in miljoen 31 december oktober 2017 Wijziging eerste 10 maanden Voorziening pensioenverplichtingen Pensioenvermogen Rendement op vermogen + 5,3% Algemene reserve *) Actuele dekkingsgraad 111,1% 121,5% + 10,4% Beleidsdekkingsgraad 105,4% 116,3% + 10,9% pensioenvermogen TRA beleggingen 34,4 25,4-9,0 **) *) inclusief eenmalige bate van 25 miljoen in verband met compensatie Beëindigingsovereenkomst **) inclusief vrijval van 10,8 miljoen in verband met nieuwe pensioenopbouw naar PGB. - De actuele dekkingsgraad steeg ruim 10%-punten, van 111,1% naar 121,4%. Door de twaalfmaandsmiddeling komt dit effect vertraagd terug in de beleidsdekkingsgraad, die in het eerste halfjaar steeg van 105,4% naar 116,3%. - Uit de Toeslagreserve actieven (Tra) is in het kader van de beëindigingsovereenkomst eind juni een bedrag van 10,8 miljoen vrijgevallen. Per saldo is de Tra in het eerste halfjaar met 9 miljoen afgenomen tot een niveau van 25 miljoen. In deze grafiek is de ontwikkeling op maandbasis te volgen. Afgezien van een kleine terugslag in augustus is sprake van een bestendige stijging van de dekkingsgraad. 124,0% 119,0% 114,0% 109,0% 104,0% 99,0% Actuele dekkingsgraad Okt 16 Nov 16 Dec 16 Jan 17 Feb 17 Mrt 17 Apr ,2% 108,8% 111,0% 113,0% 113,5% 115,3% 116,2% 117,3% 119,3% 120,4% 118,6% 120,9% 121,5% Mei 17 Jun 17 Jul 17 Aug 17 Sep 17 Okt 17 Beleidsdekkingsgraad 105,4% 105,3% 105,5% 106,3% 107,4% 108,3% 109,2% 110,2% 111,4% 112,7% 113,8% 115,1% 116,3% - 4 -

5 Toeslagverlening per 1 januari 2018 Het pensioenfonds streeft op basis van het pensioenreglement naar verhoging van de pensioenrechten van gepensioneerden en slapers zonder dienstverband bij JDE (hierna: inactieve deelnemers) met de prijsindex. Dit is de afgeleide Consumenten Prijs Index per oktober. De ambitie is verder dat de pensioenaanspraken van de gewezen deelnemers met een dienstverband bij JDE en arbeidsongeschikten (hierna: Tra gerechtigde deelnemers) met de loonindex mee kunnen stijgen. Dit is de CAO verhoging van Coffee en Tea over het afgelopen jaar. Daarom heeft DEPF sinds 2011 een aparte bestemde reserve de Toeslagreserve actieven (Tra) - beschikbaar. Als de dekkingsgraad van DEPF niet hoog genoeg is om aan de Tra gerechtigden de volledige loonindex toe te kennen, dan kan door het bestuur een aanvullende toeslag worden toegekend. De kosten hiervoor worden aan de Tra onttrokken. Inactieve deelnemers Als maatstaf voor de toeslag aan inactieve deelnemers wordt de prijsindex gehanteerd. Per oktober 2017 bedraagt deze 1,34%. Voor het toekennen van toeslagen gelden wettelijke regels, die uitgaan van toekomstbestendige indexatie. Zo mag bij een beleidsdekkingsgraad onder 110% geen toeslag die ten laste van de positie van het pensioenfonds gaat worden gegeven. Bij een niveau waarop wettelijk sprake is van toekomstbestendige indexatie mag de volledige toeslag worden gegeven. Tussen deze twee niveaus is een gedeeltelijke toeslag mogelijk. De verwachte beleidsdekkingsgraad van DEPF per eind 2017 ligt op ongeveer 118%. Dit ligt tussen het wettelijk minimum niveau en het niveau van toekomstbestendige indexatie. Er is daarom ruimte voor een gedeeltelijke toeslag voor alle deelnemers. Op basis hiervan heeft het bestuur begin december besloten de ingegane pensioenuitkeringen en de rechten van slapers bij DEPF per 1 januari 2018 met 1,0% te verhogen. De kosten van deze toeslag worden gefinancierd uit de algemene middelen van het pensioenfonds en dit wordt verwerkt in de cijfers per 31 december Alle pensioengerechtigden zullen een brief met informatie en toelichting ontvangen. Tra gerechtigde deelnemers Voor de toeslag aan Tra gerechtigde deelnemers wordt de loonindex als maatstaf gehanteerd. Over 2017 bedraagt de CAO verhoging van C&T 2,0%. Als criterium voor het toekennen wordt de Leidraad Actieventoeslag (Lat) gehanteerd. Hierin wordt (naast de algemene reserve) ook rekening gehouden met de waarde van de Tra. De Lat ligt momenteel op een niveau rond 129%. Lees verder op pagina 6 > - 5 -

6 Het bestuur heeft daarom besloten om de opgebouwde rechten van de Tra gerechtigden per 1 januari 2018 met 2,0% te verhogen. Hiervan wordt (als basistoeslag) 1,0% gefinancierd uit de algemene middelen van het pensioenfonds en (als aanvullende toeslag) 1,0% uit de Tra. Hiervoor moet ongeveer 4 miljoen aan de Tra worden onttrokken. Het bestuur heeft besloten gebruik te maken van deze beleidsruimte. Op basis hiervan wordt aan de huidige Tra gerechtigden die reeds voor 1 januari 2012 deelnemers bij DEPF waren een per 1 januari 2018 inhaaltoeslag van 1,25% toegekend. Betreffende deelnemers zullen per 1 januari 2018 totaal een verhoging van 3,25% over de opgebouwde rechten ontvangen. De inhaaltoeslag wordt gefinancierd uit de Tra. Hiervoor moet ruim 5 miljoen aan de Tra worden onttrokken. De toeslagmaatstaf in 2012 (loonindex ad 2,25%) is destijds voor 0,45% toegekend en per wordt 1,25% toegekend. Er blijft dus een gemiste toeslag over van 0,55%, welke in een later stadium nog kan worden toegekend. Tra gerechtigden die voor 1 januari 2012 deelnemer bij DEPF waren Het beleid van DEPF geeft bij niveau s van de Lat boven 120% ruimte voor een inhaaltoeslag aan Tra gerechtigden, welke eveneens uit de Tra wordt gefinancierd. Deze ruimte is gebaseerd op wettelijke regels en bedraagt 1/5 deel van het surplus boven de toeslagstaffel. Per 1 januari 2012 is de toeslag voor actieven (0,45%) achtergebleven bij de ambitie van de loonindex (2,25%). Er is dus een achterstand van 1,8% voor Tra gerechtigden die reeds voor 1 januari 2012 deelnemer waren bij DEPF. Hieronder vind je een tabel waarin de bestuursbesluiten van begin december zijn samengevat: Toeslagen Maatstaf Financiering uit Bestuursbesluit Pensioengerechtigden en 1,34% Algemene Toeslag 1,0% gewezen deelnemers reserve Tra gerechtigden - basistoeslag Tra gerechtigden - aanvullende toeslag Tra gerechtigden die voor 2012 bij DEPF deelnemer waren - inhaaltoeslag in ,0% Algemene reserve 2,0% Bestemde reserve Tra 1,8% gemist Bestemde reserve Tra Toeslag 1,0% Aanvullende toeslag 1,0% Inhaal toeslag 1,25% Fijne feestdagen en een gelukkig en gezond 2018 colofon Stichting Douwe Egberts Pensioenfonds Postbus CA UTRECHT De Nieuwsbrief Pensioen is een uitgave van Stichting Douwe Egberts Pensioenfonds. Auteurs: Elvin van den Hoek, Emmeke Spoorenberg en Michiel Kok (TKP). Redactie: Emmeke Spoorenberg, Michiel Kok, Elvin van den Hoek en Annemieke Nijland. Oplage: Reageren? Graag per naar pensioenfonds@jdecoffee.com of Vragen van administratieve aard? Graag per naar depensioenfonds@tkppensioen.nl of