Fondshuis Analyse -11,00% -37,24% 38,20% 26,72% ,51% 20,14% Benchmark ,81% -1,84%

Transcriptie

1 Track record Jaarrendementen 01 jan dec ,00% -37,24% 38,20% 26,72% Wat is het track record? De tabel hiernaast toont twee beleggingsmogelijkheden. De eerste regels laten het rendement per jaar zien met in de laatste regel het cumulatieve rendement ,51% 20,14% Benchmark ,81% -1,84% Portefeuille ,89% 14,75% 0% The BofA Merrill Lynch Global Gov. Bond Index ,40% 21,86% 100% MSCI WORLD TR (EUR) dec sep 2014 Cumulatief rendement -7,47% 14,04% 61,00% 49,55%

2 jan-08 apr-08 jul-08 okt-08 jan-09 apr-09 jul-09 okt-09 jan-10 apr-10 jul-10 okt-10 jan-11 apr-11 jul-11 okt-11 jan-12 apr-12 jul-12 okt-12 jan-13 apr-13 jul-13 okt-13 jan-14 apr-14 jul-14 Fondshuis Analyse Vermogensgroei Portefeuille ontwikkeling bij een investering van , , , , , , , , , , ,00 0,00 Portefeuille ontwikkeling Hoeveel is het nu waard? Percentages zijn leuk maar absolute rendementen spreekt meer tot de verbeelding. Daarnaast wordt het vergelijken zo nog eenvoudiger. De grafiek toont de groei van euro belegd. Naast het zoeken van rendement is het verstandig om beleggingen uit te zoeken die het juist goed doen wanneer de andere beleggingen onder druk staan.

3 sep-13 okt-13 nov-13 dec-13 jan-14 feb-14 mrt-14 apr-14 mei-14 jun-14 jul-14 aug-14 sep-14 Fondshuis Analyse Rendement 25,00% 20,00% 15,00% Rendement afgelopen 12 maanden Afgelopen 12 maanden De grafiek toont het cumulatief rendement over de afgelopen 12 maanden. Ideaal om snel te zien of een koers in een opgaande of neergaande trend zit. Daarnaast kunt u eenvoudig de samenhang vergelijken en het totaal rendement zien. 10,00% 5,00% 0,00%

4 Prestaties laatste periode Totaal rendement van de afgelopen periode Wat is het rendement? Rendementen verschillen per periode. In de tabel Rendementen afgelopen periode ziet u de totaal resultaten over de afgelopen periode. 1 mnd 3 mnd 6 mnd 12 mnd 24 mnd 0,00% 1,69% -6,40% 6,37% -11,54% 12,49% 1,26% 21,11% 16,67% 39,16%

5 Kans of bedreiging 0,00% -5,00% -10,00% -15,00% -20,00% -25,00% -30,00% -35,00% -40,00% -45,00% -50,00% Maximum waardedaling Leer meer van de maximum waardedaling Maximum waardedaling is het verschil tussen de hoogste en laagste daaropvolgende koers. Met de grafiek kunt u eenvoudig zien wat het maximale verlies zou zijn geweest wanneer u op het hoogste punt zou zijn ingestapt. Daarnaast is het een ideale tool om in te schatten hoe lang herstelperioden duren, hoe ver de koers onder de laatste piek noteert en of er al herstel plaatsvindt.

6 Maandprestaties Maandrendementen okt-2013 nov-2013 dec-2013 jan-2014 feb-2014 mrt-2014 apr-2014 mei-2014 jun-2014 jul-2014 aug-2014 sep ,52% 3,49% 3,68% 1,67% 2,96% 0,94% -0,57% -1,58% 6,36% 2,58% -1,09% 0,41% -5,49% 0,47% 2,91% 3,71% -2,82% 1,49% -2,91% 0,72% -3,59% 3,86% 0,00% 1,69% Wat gebeurde er afgelopen maand? Door naar de rendementen per maand te kijken krijgt u meer gevoel bij de beweeglijkheid van de belegging. Zo kunt u nog beter bepalen of u zich hier prettig bij voelt.

7 Normale verdeling maandprestaties Hoevaak komt een bepaald maandrendement voor? Verdeling maandrendement Wat leren we van maand rendementen Met de normale verdeling kunt u inschatten welke maandelijkse schommelingen het meest voorkwamen over de volledige analyseperiode. Zo kunt u beoordelen of een bepaald rendement onverwacht is, of dat dit regelmatig voorkomt % positieve maanden Positieve maanden (%) 60,49% 65,43%

8 1 mnd 3 mnd 6 mnd 12 mnd Fondshuis Analyse Grootste positieve en negatieve uitslagen Beste rendement 1 mnd 3 mnd 6 mnd 12 mnd Slechtste rendement 1 mnd 3 mnd 6 mnd 12 mnd ( aug sep 2013 ) 8,16% ( mrt apr 2009 ) 11,54% ( jun sep 2009 ) 19,15% ( feb mei 2009 ) 17,35% ( mrt sep 2009 ) 40,00% ( feb aug 2009 ) 30,29% ( mrt mrt 2010 ) 61,25% ( mrt mrt 2010 ) 50,35% ( okt nov 2011 ) -21,17% ( sep okt 2008 ) -10,20% ( aug nov 2011 ) -18,80% ( aug nov 2008 ) -22,40% ( mei nov 2011 ) -26,53% ( aug feb 2009 ) -34,36% ( nov nov 2011 ) -26,03% ( dec dec 2008 ) -37,24% Wat was het beste of slechtste rendement? Door naar deze cijfers te kijken, weet u wat het opwaarts en neerwaarts potentieel is geweest over verschillende perioden. Hier een voorbeeld hoe u de tabel kunt lezen. Beste rendement 3 maanden toont het hoogst mogelijke rendement over een periode van 3 maanden gemeten in de afgelopen analyseperiode. Voor de toegevoegde waarde is het de bedoeling dat opwaarts potentieel toeneemt en neerwaarts risico afneemt. Vergelijk de tabel met die van pagina 4 om te beoordelen of de koers op een laag of hoog punt over de afgelopen periode noteert. Rendement afgelopen periode 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% -10,00% -20,00%

9 Statistieken en ratio s Statistieken Gemiddeld rendement Volatiliteit Max. waardedaling Sharpe Ratio* Mar Ratio Correlatie Beste maand Slechtste maand % positieve maanden Hoogste koers Laatste koers % verschil * Risicovrije rendement: 3 maand EURIBOR 0,000% 7,31% 15,66% ( nov 2011 ) -27,03% 0,47 0,27 1,00 ( sep 2013 ) 8,16% ( nov 2011 ) -21,17% 60% ( feb 2014 ) 184,00 ( 18 sep 2014 ) 161,00-12,50% 6,14% 13,94% ( feb 2009 ) -43,69% 0,44 0,14 0,44 ( apr 2009 ) 11,54% ( okt 2008 ) -10,20% 65% ( sep 2014 ) 149,55 ( 18 sep 2014 ) 149,55 0,00% Vergroot uw kansen De eerste drie regels tonen rendementen risicokenmerken. Een hoog gemiddeld rendement is mooi, maar alleen als dit in verhouding is met een lage beweeglijkheid (volatiliteit). De ratio hiervoor is Sharp en is te vinden in regel vier. Hoe hoger de Sharp Ratio des te hoger zijn uw kansen op een positief rendement. Maximum waardedaling, ook wel maximum drawdown genoemd, wordt in de MAR Ratio gebruikt. MAR Ratio wordt berekend door het gemiddeld rendement te delen door de maximale waardedaling. Hoe hoger de MAR, hoe beter het voor risico gecorrigeerde rendement is. Correlatie toont de samenhang tussen de verschillende beleggingen met de belegging uit de eerste kolom. Een lage correlatie draagt bij aan het verbeteren van risico en rendement. In de laatste drie regels vindt u de hoogste waarde en de maand wanneer deze waarde is gemeten. Zo kunt u bepalen hoe ver de koers onder het hoogste punt noteert.

10 Correlatie Waarom kijken naar correlatie Correlatie matrix Correlatie geeft hier de samenhang tussen beleggingen weer. 1,00 0,44 1,00 Het doel is om beleggingen met een lage correlatie te combineren om het portefeuillerisico te reduceren. Een 100% positieve correlatie is +1 en een 100% negatieve correlatie is -1. Beleggingen met een lage onderlinge correlatie hebben een kleine kans allemaal tegelijk een zelfde daling te vertonen. Op deze manier kunt u dus de kans op een forse daling van uw portefeuille verkleinen.

11 Scenarioanalyse Verwachte eindwaarde bij een investering van ,- Bandbreedte eindwaarde (met 99% zekerheid) Pessimistisch scenario sep-2017 sep-2019 sep-2024 Neutraal scenario sep-2017 sep-2019 sep-2024 Optimistisch scenario sep , , , , , , , , , , , , , ,53 Wat kunt u verwachten Een Fondshuis scenarioanalyse geeft een helder beeld van de haalbaarheid van het doelvermogen. Het model heeft ook zijn beperkingen die samenhangen met aannames. Een belangrijke aanname is dat rendementen normaal verdeeld zijn. In werkelijkheid is de verdeling van rendementen grilliger. Het model gaat uit van gegevens uit het verleden en dat deze kunnen worden doorgetrokken naar de toekomst. Het gaat dus om een redelijk onderbouwde verwachting. Berekeningen worden gemaakt op basis van de resultaten uit de in deze analyse gehanteerde periode. Bij een beleggingshorizon langer dan deze periode is een betrouwbare voorspelling volgens de statistiek niet mogelijk. sep , ,92 Pessimistisch en optimistisch scenario sep , ,33 Verwachte eindwaarde bij 2,33 maal de beweeglijkheid negatief of positief. Neutraal scenario Verwachte eindwaarde bij een gelijkblijvend gemiddeld rendement.

12 Koers Fondshuis Analyse Trend Bandbreedte jaarrendement (met 99% zekerheid) Wat is de trend? Bandbreedte jaarrendement (met 99% zekerheid) Pessimistisch scenario Optimistisch scenario Trend (3 mnd) 200,00 150,00 100,00 Op basis van de scenarioanalyse ziet u het mogelijke rendement voor de komende 12 maanden in het meest negatieve of positieve -29,17% -26,35% scenario. Dit is berekend met behulp van het gemiddeld rendement en de volatiliteit. 43,79% 38,63% Scenarioanalyses zijn leuk, maar het is ook fijn neerwaarts opwaarts om te weten hoe de koers zich de afgelopen periode heeft ontwikkeld. In regel vier ziet u de trend. Dit geeft een beeld Trend 50,00 0,00 sep-13 okt-13 nov-13 dec-13 jan-14 feb-14 mrt-14 apr-14 mei-14 jun-14 jul-14 aug-14 sep-14 Trend 3 mnd Trend 1 mnd -10,00% van de te verwachten koersbeweging voor de komende 1 tot 3 maanden. 10,00% 5,00% 0,00% -5,00% Maand rendement

13 Fondshuis Dienstverlening en contact Fondshuis werd in 2010 opgericht door Dennis van Leeuwen. Het succes van Fondshuis is gebaseerd op gedegen onderzoek en ontwikkeling van wiskundige systemen, die voor het merendeel worden toegepast voor het analyseren van beleggingsprestaties en onafhankelijke vermogensbegeleiding. Een van de kernpunten is om met analyses een zo volledig en betrouwbaar mogelijk beeld van prestaties als gevolg van het beleggingsbeleid te krijgen. Dit wordt mogelijk gemaakt door gebruik te maken van kwalitatief hoogwaardige koersinformatie, rekening te houden met dividend, coupon rendement en corporate actions. Fondshuis is met deze handelswijze uniek en geeft een nieuwe dimensie aan vergelijken. Fondshuis analyse zijn ideaal bij het nemen van een weloverwogen beleggingsbeslissing. Dit maakt Fondshuis een toonaangevende vermogensbegeleider in de internationale financiële sector. Vermogensbegeleiding Wensen inventarisatie Selecteren passende beheerder(s) Onderhandelen beheertarief `Bespaar duizenden euro's` Prestatie analyses Fondsen, ETF s, aandelen en maatwerk portefeuilles Second opinion Vergroot uw kansen! `Onafhankelijke en resultaat gericht` Contact Fondshuis De Nieuwe Vaart GS Bussum Telefoon: +31 (0)

14 Disclaimer Algemeen Door deze Analyse te lezen aanvaardt u dat deze Gebruiksvoorwaarden en alle voorwaarden die daarin zijn opgenomen of waarnaar wordt verwezen en/of die elders op onze website worden vermeld, van toepassing zijn. Indien u niet akkoord bent met deze voorwaarden, dient u deze Analyse niet te gebruiken. Niets in deze Analyse mag gezien worden als een advies om een belegging aan te kopen of te verkopen. Voordat u overgaat tot het doen van een aan- of verkoop van een beleggingsinstrument raadpleeg eerst uw financieel adviseur. Gebruik van deze Analyse Wij hebben de inhoud van deze Analyse met de grootst mogelijke zorg samengesteld. De informatie in deze Analyse is bedoeld als algemene informatie. Beslissingen die u neemt op basis van deze informatie zijn voor eigen rekening en risico. Wij (Fondshuis) streven ernaar dat de informatie juist, volledig en actueel is. Niettemin kan de informatie onjuistheden of typfouten bevatten. Wij staan dan ook niet in voor de juistheid, volledigheid en actualiteit van de informatie. Evenmin garanderen wij dat de Analyse foutloos of ononderbroken functioneert of toegankelijk is. Wij kunnen dan ook geen aansprakelijkheid accepteren voor eventuele schade als gevolg van het gebruik van deze Analyse. Verwijzingen en hyperlinks Wanneer wij hyperlinks of verwijzingen naar internetsites van derden aanbieden, betekent dit niet dat Fondshuis de op of via deze internetsites aangeboden producten of diensten aanbeveelt. Het gebruik van dergelijke hyperlinks is volledig voor eigen risico. Fondshuis aanvaardt geen enkele verantwoordelijkheid of aansprakelijkheid met betrekking tot de inhoud, het gebruik of de beschikbaarheid van dergelijke internetsites. De waarheidsgetrouwheid, juistheid, redelijkheid, betrouwbaarheid en volledigheid van informatie op dergelijke internetsites (anders dan onze eigen website ) is door Fondshuis niet geverifieerd. Intellectuele eigendomsrechten Alle rechten (waaronder auteursrechten, merkrechten en enig ander intellectueel eigendomsrecht) op de in deze Analyse gepresenteerde informatie (waaronder teksten, logo s, illustraties en foto s) zijn eigendom van Fondshuis of zijn met toestemming van de betreffende eigenaar opgenomen. Het is niet toegestaan het materiaal van deze Analyse te kopiëren, te verveelvoudigen, door te sturen, te verspreiden, openbaar te maken zonder vermelding van Fondshuis als bron en auteur. Het is niet toegestaan deze Analyse tegen vergoeding beschikbaar te stellen aan derden. U mag informatie in de Analyse wel afdrukken en/of downloaden voor persoonlijk gebruik. Zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van Fondshuis is het niet toegestaan links naar de website van Fondshuis weer te geven. Online communicatie De beveiliging van berichten die u per aan Fondshuis zendt, is niet gegarandeerd. Indien u ervoor kiest berichten per aan Fondshuis te zenden, aanvaard u het risico dat derden deze berichten onderscheppen, misbruiken of wijzigen. Wij garanderen niet dat naar ons gestuurde s of andere elektronische berichten tijdig worden ontvangen en verwerkt en kunnen dan ook geen aansprakelijkheid aanvaarden voor de gevolgen van het niet of te laat ontvangen of verwerken daarvan. Toepasselijk recht Op deze Analyse en deze gebruiksvoorwaarden is het Nederlands recht van toepassing. Indien anderstalige versies van deze gebruiksvoorwaarden discrepanties vertonen of tot interpretatieverschillen leiden, is de versie in de Nederlandse taal doorslaggevend. De Nederlandse rechter is bij uitsluiting bevoegd te oordelen over eventuele geschillen die in verband met deze Analyse kunnen ontstaan. Wijzigingen Fondshuis behoudt zich het recht voor de op of via deze Analyse aangeboden informatie, met inbegrip van de tekst van deze gebruiksvoorwaarden, te allen tijde te wijzigen zonder hiervan nadere aankondiging te doen. Het verdient aanbeveling regelmatig na te gaan of de op of via de internetsite aangeboden informatie, met inbegrip van de tekst van deze gebruiksvoorwaarden, is gewijzigd.