Beleggen als onderdeel van een gezond financieel lange termijnplan? Donderdag 6 oktober 2016

Maat: px

Weergave met pagina beginnen:

Download "Beleggen als onderdeel van een gezond financieel lange termijnplan? Donderdag 6 oktober 2016"

Elisabeth Verlinden
7 jaren geleden
Aantal bezoeken:

1 Beleggen als onderdeel van een gezond financieel lange termijnplan? Donderdag 6 oktober 2016

2 Even voorstellen Martijn Rozemuller Ruim 20 jaar actie in de financiële wereld In 1995 gestart als arbitrage handelaar bij Optiver In 2008 oprichter en sindsdien Managing Director Think ETF s 1

3 De agenda Over Think ETF s De geschiedenis van beleggen Waarom beleggen? Wat is indexbeleggen? Wat zijn ETF s? Voorbeeldportefeuilles De alles-in-1 oplossing 2

Over Think Think is opgericht in 2009 als eerste Nederlandse ETF aanbieder. Waarom? Omdat ETF s nog niet perfect waren. Think is sinds 2011 een 60% dochter van BinckBank.

4 Over Think Think is opgericht in 2009 als eerste Nederlandse ETF aanbieder. Waarom? Omdat ETF s nog niet perfect waren. Think is sinds 2011 een 60% dochter van BinckBank. Overige aandeelhouders Flow Traders (24%) en de directie (16%). Kenmerkend voor Think ETF s: Fiscaal efficiënte en transparante structuur, lage kosten en uitsluiting van tegenpartijrisico. Inmiddels heeft Think ETF s ruim 1,5 miljard euro onder beheer. Met haar 14 ETF s won Think sinds 2009 verschillende prijzen.

5 Waarom beleggen?

6 Waarom beleggen? Sparen levert een verlies aan koopkracht op, maar waarom zou u geld beleggen? Vermogensopbouw Vermogensbescherming (tegen onder andere inflatie) Welke basale beleggingsvormen zijn er? Sparen obligaties aandelen hefboomproducten/ CFD s ETF s & beleggingsfondsen 5

9 8

10 9

13 jan 01, 2006 apr 01, 2006 jul 01, 2006 okt 01, 2006 jan 01, 2007 apr 01, 2007 jul 01, 2007 okt 01, 2007 jan 01, 2008 apr 01, 2008 jul 01, 2008 okt 01, 2008 jan 01, 2009 apr 01, 2009 jul 01, 2009 okt 01, 2009 jan 01, 2010 apr 01, 2010 jul 01, 2010 okt 01, 2010 jan 01, 2011 apr 01, 2011 jul 01, 2011 okt 01, 2011 jan 01, 2012 apr 01, 2012 jul 01, 2012 okt 01, 2012 jan 01, 2013 apr 01, 2013 jul 01, 2013 okt 01, 2013 jan 01, 2014 apr 01, 2014 jul 01, 2014 okt 01, 2014 jan 01, 2015 apr 01, 2015 jul 01, 2015 okt 01, 2015 jan 01, 2016 apr 01, 2016 jul 01, 2016 En ondanks dat alles.. 250, , , ,000 50,000 0,000 Bron: World Index (MSCI)

14 Is dit de toekomst van beleggen of is er een alternatief?

15 Over indexbeleggen en ETF s

16 Voorbeeld: de Think AEX ETF AEX 500 AEX 410 AEX 420 Think AEX ETF 41,0 Think AEX ETF 50,0 Think AEX ETF 42,0 15

17 Actief versus passief Actief beleggend fonds Er wordt geprobeerd een hoger rendement te halen dan de index die als benchmark fungeert. Passief beleggend fonds Er wordt geprobeerd het rendement van de index zo goed mogelijk te repliceren. Passief beleggen wordt daarom ook wel indexbeleggen genoemd. 16

18 Prestaties actieve fondsmanagers Regio % that beat benchmark in 5 Years % that beat benchmark in 10 Years % that beat benchmark in 15 Years European Equity Eurozone Equity Asia ex-japan Equity Japan Equity US Equity Global Equity Slechts 16,3% verslaat de index over een periode van 5 jaar Emerging Equity EUR Corporate Bond EUR Government Bond Source: Vanguard (2013) The case for index fund investing for European and offshore investors. Bij de weergegeven percentages is rekening gehouden met survivorship bias. 17

19 Wat is een ETF? ETF staat voor Exchange Traded Fund Een ETF volgt een index, zonder te proberen deze index te verslaan Een ETF heeft als doelstelling het zo precies mogelijk volgen van een index tegen zo laag mogelijke kosten Een ETF is eigenlijk de meest eenvoudige vorm van een beleggingsfonds, maar dan de hele dag verhandelbaar!

20 Aandachtspunten bij beleggen

21 Let op kosten en verborgen kosten Kosten van het fonds Kosten van het platform Weglekken van winsten uit fondsen (dividendlekkage)

22 Dividendlekkage, wat is het? Dividendbelasting is een rare belasting, want voor de Nederlandse belegger is deze vrijwel altijd terug te vorderen of te verrekenen bij de IB aangifte. Maar, voor een aantal buitenlandse partijen niet, die zijn meestal niet in staat om deze terugvordering of verrekening te doen of door te geven aan de belegger. Dit fenomeen wordt dividendlekkage genoemd omdat er dus feitelijk een stukje van het dividend weglekt, en dat kost de belegger rendement! 21

23 30 jaar, 300 euro p/m, 7% rendement 1% kosten 7%, 30 jaar 300 p/m

24 30 jaar, 300 euro p/m, 7% rendement 0,2% kosten

25 Het fiscale voordeel +0,5% Uitgangspunt is 3,5% dividend rendement per jaar

26 Hoe richt u een portefeuille in met ETF s

27 Hoe passen ETF s in de portefeuille? ETF s zijn geschikt voor vermogensopbouw vanwege: Spreiding Laagdrempelig en eenvoudig Geschikt voor buy-and-hold vanwege lage kosten Ook geschikt voor de minder ervaren beleggers Hoe kiest u een geschikte ETF portefeuille? Kijk naar de persoonlijke risicobereidheid van de klant Verdeel de portefeuille over verschillende categorieën Bekijk periodiek (bijvoorbeeld één keer per jaar) of de portefeuille nog het gewenste risicoprofiel kent

28 Onze ETF-tips en beleggingsfilosofie 1. Zorg voor een eenvoudige en overzichtelijke kern van de portefeuille die de belangrijke asset-classes bevat 2. Pas het risicoprofiel aan op basis van de horizon en risicobereidheid 3. Zet één keer per jaar de portefeuille terug naar het gewenste profiel (herbalanceren) 27

Gespreid of geconcentreerd Beweeglijkheid is een maatstaf voor risico De AFM risicometer die beleggingsfondsen en ETF s voeren is hierop gebaseerd.

29 Gespreid of geconcentreerd Beweeglijkheid is een maatstaf voor risico De AFM risicometer die beleggingsfondsen en ETF s voeren is hierop gebaseerd. Beweeglijkheid Rendement AEX index 17,73 43,53% Shell 19,21 17,02% Unilever 18,04 85,80% ArcelorMittal 38,41-68,09% ING 41,74 58,67% Bron: Bloomberg (Rendementen zijn inclusief dividend) van tot Note: Rendementen zijn puur ter illustratie en bieden geen garantie voor de toekomst 28

30 Eén of meerdere categorieën? De centrale gedachte achter het toevoegen van verschillende beleggingscategorieën is om de spreiding te vergroten en het risico te verlagen Een manier om hiernaar te kijken is door de correlatie te berekenen tussen twee categorieën. Correlatie is de samenhang tussen twee variabelen. Correlatiegetal Mate van correlatie +1,0 Perfect positief 0 Geen -1,0 Perfect negatief Effect op het risicoprofiel van de portefeuille Geen vermindering van schommelingen in de portefeuille Behoorlijke vermindering van schommelingen in de portefeuille Alle schommelingen in de portefeuille worden onderdrukt 29

31 Eén of meerdere categorieën? Wat is de correlatie tussen onze ETF s? Het combineren van de Global Equity ETF en de Corporate Bond ETF zorgt dus voor de meeste spreiding op basis van historische correlatie. Correlatie Global Equity ETF Global Real Estate ETF Government Bond ETF Corporate Bond ETF Global Equity ETF Global Real Estate ETF Government Bond ETF Corporate Bond ETF X +0,79 +0,10-0,03 +0,79 X +0,13 +0,17 +0,10 +0,13 X +0,50-0,03 +0,17 +0,50 X Bron: eigen data tot

32 Risicoprofielen en voorbeeldportefeuilles Defensief Neutraal Kosten 0,17% 35% 35% 25% 5% 25% 25% 40% Kosten 0,18% 10% Offensief Kosten 0,19% 15% 15% 60% 10% 31

33 Spreiding zorgt voor stabiliteit 200,00 100% Aandelen 180,00 Profiel offensief Profiel neutraal Profiel defensief 160,00 100% Obligaties 140,00 120,00 100,00 80,00 Note: Rendementen zijn puur ter illustratie en bieden geen garantie voor de toekomst Bron: Eigen data (Rendementen zijn inclusief dividend) tot 01-aug

Alles-in-één oplossingen De Think Total Market ETF s Best getest door de consumentenbond 2016 Als alternatief voor het zelf samenstellen van een beleggingsportefeuille, kunt u

34 Alles-in-één oplossingen De Think Total Market ETF s Best getest door de consumentenbond 2016 Als alternatief voor het zelf samenstellen van een beleggingsportefeuille, kunt u ook beleggen in de Think Total Market ETF s (Defensief, Neutraal en Offensief). Dezelfde samenstelling als de voorbeeldportefeuilles en één jaarlijkse herweging in september. 33

35 Alles-in-een van Think ETF s Klik om te beginnen

36 Samenvatting

37 Samenvatting Een ETF is een eenvoudig beleggingsproduct ETF s bieden een brede spreiding tegen lage beheerkosten. ETF s zijn zeer geschikt voor vermogensopbouw. Een gespreide portefeuille verlaagt uw risico Er zijn enkele voorbeelden aan bod gekomen waarin u duidelijk het verschil tussen de verschillende risicoprofielen en het effect daarvan zag. Think Total Market ETF s doen dit voor u: vermogensbeheer in productvorm

38 Hartelijk dank voor uw aandacht

Vergelijkbare documenten

Klant: Is beleggen een alternatief voor sparen?

Klant: Is beleggen een alternatief voor sparen? Over Think Think is opgericht in 2009 als eerste Nederlandse ETF aanbieder. Waarom? Omdat ETF s nog niet perfect waren. Think is sinds 2011 een 60% dochter