DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT.

Transcriptie

1 DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT. Indien u niet zeker weet wat u moet doen, raadpleeg dan onmiddellijk uw broker, bankmanager, juridisch adviseur, accountant, relatiebeheerder of andere professionele adviseur. Deze brief is beschikbaar in andere talen dan het Nederlands, en exemplaren kunnen worden verkregen op of aangevraagd door te bellen naar (telefoonnummer in het VK) (raadpleeg de website voor internationale telefoonnummers). Geachte Aandeelhouder, 17 december 2015 De Bestuurders van de Vennootschap willen u graag op de hoogte brengen van het feit dat in het kader van de jaarlijkse herziening en aanpassing van het prospectus van de Vennootschap wijzigingen zullen worden doorgevoerd in het prospectus die met ingang van ongeveer 4 januari 2016 (de 'Ingangsdatum') gevolgen zullen hebben voor bepaalde subfondsen van de Vennootschap (zie hieronder). U ontvangt dit schrijven omdat u in een of meer subfondsen van de Vennootschap heeft belegd. ishares streeft ernaar om het aanbod aan producten continu te verbeteren. De wijzigingen die worden doorgevoerd, hebben geen gevolgen voor de wijze waarop uw belegging wordt beheerd. U hoeft geen actie te ondernemen naar aanleiding van deze kennisgeving. Op (of rond) de Ingangsdatum wordt een nieuwe versie van het prospectus van de Vennootschap gepubliceerd. Deze versie is terug te vinden op We verwijzen aandeelhouders naar het prospectus voor alle informatie over de in deze brief beschreven wijzigingen. Wijzigingen in beschrijvingen van de referentie-index Er worden wijzigingen aangebracht in de huidige referentie-index beschrijvingen die van toepassing zijn op bepaalde subfondsen van de Vennootschap en die in lijn zijn met de huidige beschrijvingen die worden gepubliceerd door de relevante referentie-index providers. Met name voor de ishares Emerging Asia Local Government Bond UCITS ETF en de ishares Emerging Europe Local Government Bond UCITS ETF is tekst verwijderd uit de beschrijving die betrekking heeft op de huidige UCITS-vereisten. Dit is simpelweg een schrapping van de bekendmaking uit de index beschrijving en heeft geen enkele gevolgen voor de wijze waarop uw belegging wordt beheerd. Raadpleeg Bijlage II, waarin de wijzigingen worden beschreven. Raadpleeg het prospectus voor de overige nieuwe beschrijvingen. Wijziging in de definitie van 'Handelsdag' Om de omstandigheden te kunnen beschrijven waaronder markten waarop de beleggingen van een subfonds zijn genoteerd of worden verhandeld of markten die relevant zijn voor een referentie-index worden stilgelegd (in aanvulling op een scenario waarbij ze worden gesloten), is de definitie van 'Handelsdag' enigszins uitgebreid om ruimte te bieden voor dit scenario.

2 Wijzigingen om toegang mogelijk te maken tot aandelen in China via het programma Stock Connect Onlangs kondigde de Central Bank of Ireland aan dat het in Ierland goedgekeurde UCITS'en gaat toestaan om via het programma Shanghai-Hong Kong Stock-Connect (Stock Connect) Chinese aandelen te kopen. Het programma biedt buitenlandse investeerders de mogelijkheid om te beleggen op de voorheen moeilijk te betreden markt met lokale Chinese- A-aandelen. Om dit mogelijk te maken is aan het prospectus een aantal definities en bekendmakingen met betrekking tot het beleggen in China via Stock Connect toegevoegd waarin de operatie en de risico's die dat soort beleggingen met zich meebrengen, worden toegelicht. Central Bank of Ireland UCITS-voorschriften Er zijn algemene wijzigingen doorgevoerd om rekening te houden met de nieuwe UCITSvoorschriften van de Central Bank of Ireland, die per 1 november 2015 van kracht zijn. Deze nieuwe voorschriften consolideren en vervangen alle bestaande voorwaarden die gelden voor UCITS'en en hun beheervennootschappen krachtens de UCITS Notices en bijbehorende Guidance Notes die daarvóór van kracht waren. De nieuwe voorschriften zijn grotendeels hetzelfde als de voorwaarden in de UCITS Notices en bijbehorende Guidance Notes die daarvóór van kracht waren, met uitzondering van een aantal kleine beleidswijzigingen. Raadpleeg het prospectus voor de meest recente bekendmakingen. De wijze waarop de relevante subfondsen worden beheerd, verandert niet. Verwachte tracking error De cijfers voor verwachte tracking errors zijn herzien en er zijn bepaalde aanpassingen doorgevoerd om te zorgen dat de verwachte cijfers zo nauwkeurig mogelijk blijven. Raadpleeg Bijlage I voor een vergelijking van de huidige en herziene cijfers. De tracking error is de standaarddeviatie op jaarbasis van het verschil in maandelijkse rendementen tussen een subfonds en zijn referentie-index. De verwachte tracking error is gebaseerd op de verwachte volatiliteit van verschillen tussen de rendementen van het relevante fonds en de rendementen van zijn referentie-index. Totale kostenratio De totale kostenratio van ishares Global Aggregate Bond UCITS ETF is verlaagd van 0,30% naar 0,25%. De totale kostenratio is een manier om te meten wat de totale kosten zijn voor het beheer en de exploitatie van een beleggingsfonds. Deze kosten bestaan voornamelijk uit beheervergoedingen en extra onkosten zoals transactiekosten, juridische kosten, accountantskosten en andere operationele kosten. Dividenduitkeringen Het dividend voor de ishares Euro Corporate Bond Interest Rate Hedged UCITS ETF en de ishares Euro Corp Bond Ex-Fin Interest Rate Hedged UCITS ETF zal nu elk half jaar in

3 december en juni worden uitbetaald in plaats van in januari en juli, waardoor beide fondsen in lijn worden gebracht met de rest van de ishares III-subfondsen. Neem contact op via als u vragen heeft over de wijzigingen in de Vennootschap. Hoogachtend, Bestuurder voor en namens ishares III plc

4 Bijlage I Verwachte tracking error Subfonds Verwachte tracking error (waarnaar wordt verwezen in het huidige prospectus) Herziene verwachte tracking error (waarnaar wordt verwezen in het nieuwe prospectus) ishares Core MSCI World UCITS ETF Tot 0,300% Tot 0,20% ishares Emerging Asia Local Government Bond UCITS ETF Tot 0,400% Tot 0,450% ishares Emerging Markets Local Government Bond UCITS ETF Tot 0,200% Tot 0,250% ishares Global Government Bond UCITS ETF Tot 0,300% Tot 0,200% ishares MSCI Emerging Markets Small Cap UCITS ETF Tot 1,700% Tot 1,80% ishares MSCI Europe UCITS ETF (Acc) Tot 0,100% Tot 0,20% ishares MSCI South Africa UCITS ETF Tot 0,075% Tot 0,10%

5 Bijlage II Wijzigingen in de referentie-index Subfonds Huidige beschrijving Herziene beschrijving ishares Emerging Asia Local Government Bond UCITS ETF ishares Emerging Europe Local Government Bond UCITS ETF De Barclays Emerging Markets Asia Local van opkomende landen in Azië. Deze referentieindex volgt momenteel de vastrentende staatsschulden in lokale valuta van zes landen: China, Indonesië, Maleisië, Filipijnen, Zuid-Korea en Thailand. Deze lijst van landen kan worden aangepast in de toekomst. Om de diversificatie binnen de referentie-index te waarborgen, is de weging per land begrensd op maximaal 40% van de referentie-index. Om te garanderen dat de voorkomen in de lijst in Bijlage III. De referentieindex wordt elke maand geherbalanceerd. Meer details over de referentie-index (inclusief zijn De Barclays Emerging Markets Europe Local van opkomende landen in Europa. Deze referentie-index volgt momenteel de vastrentende staatsschulden in lokale valuta van vijf landen: Tsjechië, Hongarije, Polen, Rusland en Turkije. Deze lijst van landen kan worden aangepast in de toekomst. De referentie-index wordt elke maand geherbalanceerd. Per 30 juni 2014 vertegenwoordigden in Rusland gevestigde bedrijven 24,40% in de weging van de referentieindex. Belegging in effecten die in Rusland zijn genoteerd of worden verhandeld, dienen te worden beperkt tot effecten die zijn genoteerd aan of worden verhandeld op de beurs van Moskou MICEX-RTS. Om de diversificatie binnen De Barclays Emerging Markets Asia Local van opkomende landen in Azië. Deze referentieindex volgt momenteel de vastrentende staatsschulden in lokale valuta van zes landen: China, Indonesië, Maleisië, Filipijnen, Zuid-Korea en Thailand. Deze lijst van landen kan worden aangepast in de toekomst. Om de diversificatie binnen de referentie-index te waarborgen, is de weging per land begrensd op maximaal 40% van de referentie-index. Om te garanderen dat de voorkomen in de lijst in Bijlage III. De referentieindex wordt elke maand geherbalanceerd. Meer details over de referentie-index (inclusief zijn De Barclays Emerging Markets Europe Local van opkomende landen in Europa. Deze referentie-index volgt momenteel de vastrentende staatsschulden in lokale valuta van vijf landen: Tsjechië, Hongarije, Polen, Rusland en Turkije. Deze lijst van landen kan worden aangepast in de toekomst. De referentie-index wordt elke maand geherbalanceerd. Per 30 juni september 2015 vertegenwoordigden in Rusland gevestigde bedrijven 24,40% 14,8% in de weging van de referentie-index. Belegging in effecten die in Rusland zijn genoteerd of worden verhandeld, dienen te worden beperkt tot effecten die zijn genoteerd aan of worden verhandeld op de beurs van Moskou MICEX-RTS. Om de diversificatie

6 de referentie-index te waarborgen, is de weging per land begrensd op maximaal 40% van de referentie-index. Om te garanderen dat de voorkomen in de lijst in Bijlage III. Meer details over de referentie-index (inclusief zijn binnen de referentie-index te waarborgen, is de weging per land begrensd op maximaal 40% van de referentie-index. Om te garanderen dat de voorkomen in de lijst in Bijlage III. Meer details over de referentie-index (inclusief zijn