Onderdeel 1: Beleggingsbeleid
|
|
- Peter de Meyer
- 8 jaren geleden
- Aantal bezoeken:
Transcriptie
1 Inleiding De AFM heeft de afgelopen jaren verschillende marktbrede onderzoeken naar de kwaliteit van de beleggingsdienstverlening uitgevoerd. Dit heeft onder andere geresulteerd in de publicatie van diverse leidraden, zoals 'De klant in Beeld: aanbevelingen voor zorgvuldig beleggingsadvies en vermogensopbouw' (2011) en 'Leidraad informatie over risicoprofielen' (2010). De AFM heeft besloten om in 2013 een nieuw onderzoek uit te voeren. Doel van het onderzoek was inzicht verkrijgen in de huidige kwaliteit van de beleggingsdienstverlening in Nederland en de mate waarin verbeteringen in de beleggingsdienstverlening zijn doorgevoerd. Op korte termijn zal de AFM een rapport publiceren met de uitkomsten van het onderzoek. Vooruitlopend op het rapport heeft de AFM een document opgesteld dat wellicht nuttig kan zijn in uw dienstverlening richting beleggingsondernemingen en banken. In dit document geven wij, per aspect, aan welke relevante vragen en criteria de AFM hanteert bij de beoordeling van de beleggingsdienstverlening.
2 Onderdeel 1: Beleggingsbeleid In dit onderdeel treft u een korte uitleg en een aantal relevante vragen aan, die van belang zijn bij de dienstverlening vermogensbeheer en vermogensadvies. Dit overzicht is niet volledig. De AFM heeft zich gefocust op de criteria voor de afbakening van de doelgroep, het vaststellen van de beleggingscategorieën, de selectie van individuele financiële instrumenten en het monitoren van de gehele beleggingsportefeuille. 1.1 Afbakening van de doelgroep Beleggen is één manier waarop consumenten vermogen kunnen opbouwen. Er zijn echter meerdere manieren om vermogen op te bouwen, zoals sparen of het aflossen van de hypotheek. Een beleggingsonderneming zou, voorafgaand aan de dienstverlening, moeten nagaan welke vorm van vermogensopbouw het meest geschikt is voor de cliënt. Relevante vragen: 1. Heeft de beleggingsonderneming per bedieningsconcept een beoogde doelgroep bepaald (heeft de beleggingsonderneming bepaald voor welke consumenten dit bedieningsconcept geschikt is en voor welke consumenten dit bedieningsconcept niet geschikt is)? 2. Bepaalt de beleggingsonderneming voorafgaand aan de dienstverlening of beleggen een passende vorm van vermogensopbouw voor een consument is? 3. Bepaalt de beleggingsonderneming (in aanvulling op vraag 2) of beleggen de meest passende vorm van vermogensopbouw (het beste alternatief) voor een consument is? 4. Op welke wijze bepaalt de beleggingsonderneming of beleggen een passende vorm van vermogensopbouw voor een consument is? 5. Maakt de beleggingsonderneming bij het bepalen of beleggen een passende vorm van vermogensopbouw voor een consument is, gebruik van vooraf vastgestelde criteria? Zo ja, welke? De beleggingsonderneming heeft criteria bepaald om te kunnen beoordelen of een potentiële cliënt past bij de dienstverlening. De beleggingsonderneming toetst aan de hand van deze criteria of een potentiële cliënt past bij de dienstverlening. Het is niet verstandig om een dienstverlening aan te bieden als een potentiële cliënt niet past bij deze dienstverlening. Potentiële cliënten die niet passen bij de dienstverlening worden geadviseerd af te zien van de dienstverlening. 1.2 Vaststellen van de beleggingscategorieën De beleggingsonderneming bepaalt in haar beleggingsbeleid in welke beleggingscategorieën wordt belegd. Het is van belang dat de beleggingsonderneming niet een te globale indeling in beleggingscategorieën gebruikt, omdat de risico s binnen een beleggingscategorie dan sterk uiteen kunnen lopen. Het verwachte rendement en risico van een staatsobligatie met een AAA-rating verschilt bijvoorbeeld sterk van een bedrijfsobligatie met een high yield status. Door beiden onder de categorie obligaties te plaatsen, ontstaat onduidelijkheid over de risicorendementsverhouding van deze beleggingscategorie en daarmee van de portefeuille. Een duidelijke indeling in beleggingscategorieën helpt adviseurs ook om klanten beter te informeren over de beleggingen in hun portefeuille.
3 Relevante vragen: 1. Welke beleggingscategorieën onderscheidt de beleggingsonderneming bij het bepalen van de strategische asset allocatie? 2. Op welke wijze bepaalt de beleggingsonderneming de strategische asset allocatie per risicoprofiel (de verdeling over de verschillende beleggingscategorieën)? 3. Welke bandbreedtes ten aanzien van de strategische asset allocatie per risicoprofiel heeft de beleggingsonderneming met de cliënt afgesproken? 4. Welke investeringscriteria hanteert de beleggingsonderneming per beleggingscategorie in de strategische asset allocatie (voorbeeld: in de beleggingscategorie obligaties mogen alleen obligaties met een vaste rentebetaling geselecteerd worden)? De indeling in beleggingscategorieën is voldoende specifiek, zodat de risico s binnen een beleggingscategorie niet te sterk uiteen lopen. De indeling in beleggingscategorieën wordt ook aan de cliënt gecommuniceerd. De beleggingscategorieën zijn afgebakend, waardoor het voor de cliënt duidelijk is welke financiële instrumenten wel en niet in een beleggingscategorie vallen. De met de cliënt afgesproken bandbreedtes per beleggingscategorie komen overeen met de beleggingscategorieën in het beleggingsbeleid. De beleggingsonderneming kiest bandbreedtes die ruimte laten voor actuele marktomstandigheden, maar die beperkt genoeg zijn om niet bij de cliënt passende risico s uit te sluiten. Uit de cliëntdossiers blijkt dat de met de cliënt afgesproken bandbreedtes worden nageleefd. 1.3 Selectie van individuele financiële instrumenten De instrumenten die de onderneming bij haar dienstverlening selecteert voor opname in de beleggingsportefeuilles zijn van invloed op de risico s en de te behalen rendementen van cliënten. Dit betekent dan ook dat ondernemingen heldere selectiecriteria zouden moeten hebben, zodat alleen instrumenten worden geselecteerd die passen binnen het totale beleggingsbeleid. Ondernemingen selecteren vervolgens uitsluitend financiële instrumenten die van toegevoegde waarde zijn voor cliënten. Een diepgaande analyse van die instrumenten op basis van heldere criteria is noodzakelijk om de toegevoegde waarde van die instrumenten vast te stellen. Relevante vragen: 1. Hanteert de beleggingsonderneming risicoparameters bij het selecteren van individuele beleggingen (bijvoorbeeld standaarddeviatie of bѐta)? a) Zo ja, welke risicoparameters hanteert de beleggingsonderneming bij de selectie van individuele b) Op welke wijze gebruikt de beleggingsonderneming deze risicoparameters bij de selectie van individuele 2. Hanteert de beleggingsonderneming rendementsparameters bij het selecteren van individuele a) Zo ja, welke rendementsparameters hanteert de beleggingsonderneming bij de selectie van individuele b) Op welke wijze gebruikt de beleggingsonderneming deze rendementsparameters bij de selectie van individuele
4 3. Hanteert de beleggingsonderneming kostenparameters bij het selecteren van individuele a) Zo ja, welke kostenparameters hanteert de beleggingsonderneming bij de selectie van individuele b) Op welke wijze gebruikt de beleggingsonderneming deze kostenparameters bij de selectie van individuele De beleggingsonderneming hanteert risico-, rendements- en kostenparameters ten behoeve van de selectie van financiële instrumenten. De beleggingsonderneming betrekt deze parameters gestructureerd in de selectie van financiële instrumenten. De beleggingsonderneming evalueert de voor de selectie van financiële instrumenten gebruikte risico-, rendements- en kostenparameters en past de gebruikte (criteria voor de) parameters indien nodig hier op aan. 1.4 Monitoren van de beleggingsportefeuille Een belangrijk onderdeel van de beleggingsdienstverlening is het realiseren van de doelen van cliënten met in acht neming van de risico s die de cliënt bereid is te accepteren. Om hier adequaat invulling aan te kunnen geven is het noodzakelijk om de risico s van de verschillende financiële instrumenten te kennen en de correlatie van deze financiële instrumenten te meten en te monitoren. Relevante vragen 1. Hanteert de beleggingsonderneming risicoparameters bij het monitoren van de gehele portefeuille? a) Zo ja, welke risicoparameters hanteert de beleggingsonderneming bij het monitoren van de gehele portefeuille? b) Op welke wijze gebruikt de beleggingsonderneming deze risicoparameters bij het monitoren van de gehele portefeuille? 2. Hanteert de beleggingsonderneming rendementsparameters bij het monitoren van de gehele portefeuille? a) Zo ja, welke rendementsparameters hanteert de beleggingsonderneming bij het monitoren van de gehele portefeuille? b) Op welke wijze gebruikt de beleggingsonderneming deze rendementsparameters bij het monitoren van de gehele portefeuille? 3. Hanteert de beleggingsonderneming kostenparameters bij het monitoren van de gehele portefeuille? a) Zo ja, welke kostenparameters hanteert de beleggingsonderneming bij het monitoren van de gehele portefeuille? b) Op welke wijze gebruikt de beleggingsonderneming deze kostenparameters bij het monitoren van de gehele portefeuille?
5 De beleggingsonderneming hanteert risico-, rendements- en kostenparameters ten behoeve van de monitoring van de beleggingsportefeuille. De beleggingsonderneming monitort de beleggingsportefeuille aan de hand van deze parameters. De beleggingsonderneming evalueert de voor de monitoring van de beleggingsportefeuille gebruikte risico-, rendements- en kostenparameters en past de gebruikte (criteria voor de) parameters indien nodig hier op aan.
6 Onderdeel 2: Cliëntinventarisatie en actualisatie De cliëntinventarisatie bestaat in dit document uit het inventariseren van informatie, de vastlegging en de borging ervan, de actualisatie van cliëntgegevens en de borging van de actualisatie van cliëntgegevens. 2.1 Cliëntinventarisatie Om ervoor te zorgen dat de beleggingsdienstverlening aansluit bij de cliënt is het noodzakelijk om een beeld van de cliënt te hebben, dat betrekking heeft op de financiële positie, doelstelling, risicobereidheid, en kennis en ervaring van de cliënt. Het klantbeeld is het vertrekpunt voor de dienstverlening en het leren kennen van de cliënt. Die is nodig voor een adequate vertaling naar passende beleggingsoplossingen en is daarmee een cruciaal deel van de dienstverlening. Dit betekent dat de dienstverlening alleen kan starten als de relevante informatie over de cliënt is ingewonnen en vastgelegd. Alle relevante aspecten van de financiële positie van de cliënt, zoals inkomsten, vermogen en financiële verplichtingen, zijn concreet ingewonnen. Alle relevante aspecten van de risicobereidheid van de cliënt, zoals acceptatie van tussentijdse schommelingen, acceptatie van schommelingen in eindkapitaal, acceptatie van de kans op niet behalen doelstelling en mentale risicobereidheid, zijn concreet ingewonnen. Alle relevante aspecten van de doelstelling van de cliënt, zoals doel, onttrekkingen, stortingen en beleggingshorizon, zijn concreet ingewonnen. Als de cliënt een concrete doelstelling heeft, is het doelkapitaal gekwantificeerd. Alle relevante aspecten van de kennis en ervaring van de cliënt, zoals het soort beleggingsdiensten en financiële instrumenten waarmee de cliënt vertrouwd is, het volume en de frequentie van de transacties in financiële instrumenten van de cliënt en de periode waarin deze zijn verricht en de opleiding en het beroep van de cliënt, zijn concreet ingewonnen. Uit de cliëntdossiers blijkt dat de adviseur de hierboven genoemde aspecten heeft vastgelegd in het cliëntdossier. De beleggingsonderneming waarborgt dat de dienstverlening niet aanvangt voordat de relevante informatie over de cliënt is ingewonnen en vastgelegd en deze informatie volledig en consistent is. 2.2 Actualisatie van de cliëntgegevens Het is belangrijk dat de beleggingsonderneming periodiek verifieert of de verschillende aspecten van het klantbeeld zijn veranderd. De cliënt kan bijvoorbeeld zijn doelstelling tussentijds aanpassen of zijn risicobereidheid kan veranderen. Dit kan ook voor de financiële situatie van de cliënt gelden. Het klantbeeld is het vertrekpunt van de dienstverlening. Het is dus bij doorlopende dienstverlening zoals de beleggingsdienstverlening van belang dat er inzicht is in de actuele situatie van de cliënt.
7 De adviseur actualiseert minimaal jaarlijks alle gegevens die nodig zijn om een cliënt passend te kunnen adviseren en legt dit vast in het dossier. Als de cliënt een concrete doelstelling heeft, monitort de adviseur jaarlijks op de (kans op het behalen van de) doelstelling, koppelt de uitkomsten aan de cliënt terug en adviseert de cliënt hier zo nodig over. De beleggingsonderneming waarborgt dat de cliëntinformatie jaarlijks wordt geactualiseerd en dat alle gegevens die nodig zijn om een cliënt passend te kunnen adviseren geactualiseerd en vastgelegd worden.
8 Onderdeel 3: De passendheid van het risicoprofiel en de beleggingsportefeuille In dit onderdeel heeft de AFM een aantal criteria opgenomen voor de passendheid van de ingewonnen cliëntinformatie bij het risicoprofiel en de beleggingsportefeuille. De wetgever vraagt van dienstverleners dat het advies en beheer past bij de cliënt. Dit is de kern van de dienstverlening. De koppeling tussen de ingewonnen cliëntinformatie en het risicoprofiel is logisch. Dit betekent onder meer dat alle relevante cliëntinformatie wordt meegenomen in het bepalen van het risicoprofiel. Als gebruik wordt gemaakt van een puntentelling om het risicoprofiel te bepalen, krijgen de verschillende aspecten van de cliëntinformatie het belang dat recht doet aan de situatie van de cliënt en worden niet alle punten bij antwoorden op een standaardwijze opgeteld om het risicoprofiel te bepalen. De puntentelling is een instrument om het risicoprofiel te bepalen en mag niet leiden tot een geadviseerd risicoprofiel dat niet bij de cliënt past. De adviseur adviseert een beleggingsprofiel, maar als de cliënt van dit advies wil afwijken wordt in het dossier gemotiveerd aangegeven waarom de cliënt afwijkt van het risicoprofiel. Elk risicoprofiel heeft een beleggingsportefeuille dat daarbij past. Dit betekent onder meer dat de beleggingsportefeuille recht doet aan de karakteristieken van het risicoprofiel, zoals naamgeving, beleggingscategorieën en bandbreedtes. De beleggingsportefeuille past bij de individuele cliënt. Uit de cliëntdossiers blijkt dat het risico van de beleggingsportefeuille past bij het risicoprofiel en de risicobereidheid van de cliënt. De veelvoorkomende tussenstap van risicoprofiel mag geen belemmering zijn voor het bereiken dat de beleggingsportefeuille past bij de cliënt.
Onderzoek Kwaliteit van Beleggingsdienstverlening. Autoriteit Financiële Markten
Onderzoek Kwaliteit van Beleggingsdienstverlening Autoriteit Financiële Markten 28 februari 2014 De Autoriteit Financiële Markten De AFM bevordert eerlijke en transparante financiële markten. Wij zijn
Nadere informatieVereniging van Vermogensbeheerders & Adviseurs
Vereniging van Vermogensbeheerders & Adviseurs 18 maart 2014 Alex Poel Kwaliteit van Beleggingsdienstverlening Agenda 1. Achtergrond 2. Voorbeelden, waar ging het mis? 3. Dienstverleningscyclus 4. Klantbeeld
Nadere informatieOnderzoek Kwaliteit van Beleggingsdienstverlening. Autoriteit Financiële Markten
Onderzoek Kwaliteit van Beleggingsdienstverlening Autoriteit Financiële Markten 28 februari 2014 De Autoriteit Financiële Markten De AFM bevordert eerlijke en transparante financiële markten. Wij zijn
Nadere informatieBeleggingsbeleid in de bedrijfsvoering
De Handreiking Kwaliteit Beleggingsbeleid in de praktijk 26 maart 2015 Alex Poel Beleggingsbeleid in de bedrijfsvoering 1 Achtergrond 2 Dienstverleningsproces 3 Beleggingsbeleid 4 Handreiking beleggingsbeleid
Nadere informatieBELEGGEN? BEREID U GOED VOOR
BELEGGEN? BEREID U GOED VOOR Heeft u plannen om te gaan beleggen? En overweegt u daarvoor een afspraak te maken met een vermogensbeheerder of heeft u dit al gedaan? Dan worden u bij het eerste gesprek
Nadere informatieDe klant in beeld. Aanbevelingen voor zorgvuldig beleggingsadvies en vermogensbeheer
De klant in beeld Aanbevelingen voor zorgvuldig beleggingsadvies en vermogensbeheer Autoriteit Financiële Markten De AFM bevordert eerlijke en transparante financiële markten. Wij zijn de onafhankelijke
Nadere informatieVereniging van Vermogensbeheerders & - Adviseurs. 23 september 2014. Alex Poel. Beleggingsbeleid
Vereniging van Vermogensbeheerders & - Adviseurs 23 september 2014 Alex Poel Beleggingsbeleid 1 Achtergrond 2 Dienstverleningsproces 3 Beleggingsbeleid 4 VBA Discussion Paper 5 Kanttekeningen discussion
Nadere informatieHet beleggingsbeleid van Berben s Effectenkantoor
Het beleggingsbeleid van Berben s Effectenkantoor Waarschijnlijk baseert u uw keuze voor een vermogensbeheerder op diverse gronden. Mogelijk heeft u binnen uw netwerk al goede berichten over ons vernomen.
Nadere informatieVAN HARTE WELKOM! BREUKELEN, 29 SEPTEMBER 2014
VAN HARTE WELKOM BREUKELEN, 29 SEPTEMBER 2014 PROGRAMMA 20.00 uur - 20.10 uur Inleiding: over de VEOV 20.10 uur - 20.30 uur Beleggen na het provisieverbod: in hoeverre staat de cliënt centraal? Hans Dubbeldam,
Nadere informatieConsumentenbrief beleggingen van. Tielkemeijer & Partners Vermogensbeheer
Consumentenbrief beleggingen van Tielkemeijer & Partners Vermogensbeheer Introductie Een groot aantal brancheorganisaties waaronder DSI, DUFAS, NVB, VBA en VV&A hebben het initiatief genomen om Consumentenbrief
Nadere informatieONS BELEGGINGSBELEID PAST ONZE BELEGGINGSFILOSOFIE BIJ U?
ONS BELEGGINGSBELEID PAST ONZE BELEGGINGSFILOSOFIE BIJ U? Waarschijnlijk baseert u uw keuze voor een vermogensbeheerder op diverse gronden. Mogelijk heeft u binnen uw netwerk al goede berichten over ons
Nadere informatieBeoordelingskader Dashboardmodule Beleggingsadvies
Beoordelingskader Dashboardmodule Beleggingsadvies De Dashboardmodule Kwaliteit Beleggingsadvies 2014-2015 bestaat uit twee onderdelen, te weten (A) Cliëntinventarisatie en (B) Passendheid Beleggingsportefeuille.
Nadere informatieKwaliteit Beleggingsdienstverlening. Value of Risk 5 juni 2014. Kwaliteit van Beleggingsdienstverlening. Sjako Weering
Kwaliteit Beleggingsdienstverlening Value of Risk 5 juni 2014 Sjako Weering Kwaliteit van Beleggingsdienstverlening Agenda 1. Wettelijke verplichtingen 2. Bevindingen AFM 3. Kifid 4. Dienstverleningscyclus
Nadere informatieDe AFM en de toekomst van vermogensbeheer. Tim Mortelmans, Paul Schuiling en Elke Geerdink,Toezichtgroepen Financiële Ondernemingen 14 mei 2013
De AFM en de toekomst van vermogensbeheer Tim Mortelmans, Paul Schuiling en Elke Geerdink,Toezichtgroepen Financiële Ondernemingen 14 mei 2013 Agenda 1. Context: Thema Vermogensopbouw 2. Enkele specifieke
Nadere informatieToelichting beleggingsbeleid Triodos Bank Private Banking
Toelichting beleggingsbeleid Triodos Bank Private Banking Heeft u vragen? Neemt u dan telefonisch contact op met Triodos Bank Private Banking via 030 693 65 05. Of stuur een e-mail naar private.banking@triodos.nl.
Nadere informatieDe klant in beeld. Aanbevelingen voor zorgvuldig beleggingsadvies en vermogensbeheer
De klant in beeld Aanbevelingen voor zorgvuldig beleggingsadvies en vermogensbeheer Update 3 januari 2018 Autoriteit Financiële Markten De AFM bevordert eerlijke en transparante financiële markten. Wij
Nadere informatieTekst Nationaal regime MiFID. Bijlage. Toetstermen als bedoeld in artikel 36a, lid 2. toetsterm 1
ijlage Toetstermen als bedoeld in artikel 36a, lid 2 Nummer Termen T* toetsterm 1 Eindterm 5a: De personen zijn in staat met betrekking tot financiële instrumenten uit te leggen aan de consument waarom
Nadere informatieBeleggingsprofielen Axento vermogensbeheer
Beleggingsprofielen Axento vermogensbeheer Wanneer u besluit uw geld te beleggen bij Axento vermogensbeheer doet u dit om bepaalde financiële doelstellingen te behalen. U wilt bijvoorbeeld uw pensioen
Nadere informatieRisicoprofielen Care IS vermogensbeheer
Risicoprofielen Care IS vermogensbeheer Wanneer u besluit uw geld te beleggen bij Care IS vermogensbeheer doet u dit om bepaalde financiële doelstellingen te behalen. U wilt bijvoorbeeld uw pensioen aanvullen,
Nadere informatieTriodos Bank Private Banking Meer over duurzaam beleggen met Triodos Advies op Maat
Triodos Bank Private Banking Meer over duurzaam beleggen met Triodos Advies op Maat Heeft u vragen? Neemt u dan telefonisch contact op met Triodos Bank Private Banking via 030 693 65 05. Of stuur een e-mail
Nadere informatieDe cliënt intake: hoe zet je de cliënt echt centraal? Tim Mortelmans, Hoofd Thema Vermogensopbouw
Tim Mortelmans, Hoofd Thema Vermogensopbouw Agenda Agenda voor vandaag: Markt voor Vermogensopbouw in beweging AFM Thema Vermogensopbouw in 2015 Een korte terugblik Huidige stand van zaken Toekomst: Financial
Nadere informatieRisicoprofielen Care IS vermogensbeheer
Risicoprofielen Care IS vermogensbeheer Wanneer u besluit uw geld te beleggen bij Care IS vermogensbeheer doet u dit om bepaalde financiële doelstellingen te behalen. U wilt bijvoorbeeld uw pensioen aanvullen,
Nadere informatieInformatie over beleggingsbeleid particulier vermogensbeheer. 1) Op welke beleggingsovertuigingen baseert Index People haar dienstverlening?
Informatie over beleggingsbeleid particulier vermogensbeheer 1) Op welke beleggingsovertuigingen baseert Index People haar dienstverlening? Welke principes vormen de basis voor het beleggingsbeleid en
Nadere informatieRisicoprofielen Care IS vermogensbeheer
Risicoprofielen Care IS vermogensbeheer Bij Care IS vermogensbeheer kunt u beleggen volgens vijf verschillende risicoprofielen: Zeer defensief, Defensief,, Offensief en Zeer offensief. In dit document
Nadere informatieOpenbare versie Gooisch Effectenhuis B.V. De directie Gravenstraat RJ VOORST. Geachte directie,
Openbare versie Gooisch Effectenhuis B.V. De directie Gravenstraat 21 7383 RJ VOORST Datum 10 september 2015 Pagina 1 van 102 Telefoon 020 - --------- E-mail ------------------@afm.nl Betreft Bestuurlijke
Nadere informatieTriodos Bank Private Banking. Meer over duurzaam beleggen met Triodos Fondsadvies.
Triodos Bank Private Banking. Meer over duurzaam beleggen met Triodos Fondsadvies. Heeft u vragen? Neemt u dan telefonisch contact op met Triodos Bank Private Banking via 030 693 65 05. Of stuur een e-mail
Nadere informatieVergelijkende kostenmaatstaf /
Vergelijkende kostenmaatstaf / Kwaliteit beleggingsdienstverlening 28 mei 2015, VV&A Rudy van Leeuwen Autoriteit Financiële Markten Agenda TCO / VKM Kwaliteit beleggingsdienstverlening Achtergrond In 2012
Nadere informatieDe AFM en Risicobereidheid Bas Windt
De AFM en Risicobereidheid Bas Windt Welkom Bas Windt Toezichthouder AFM Projectleider Kwaliteit Beleggingsdienstverlening Pagina 2 Inhoud Kwaliteitscontroles dossiers 2014 Praktijkvoorbeelden Valkuilen
Nadere informatieRisicogestuurd toezicht door de AFM
Risicogestuurd toezicht door de AFM ontwikkelingen op het gebied van beleggingsdienstverlening Tim Mortelmans, Hoofd Toezicht AFM, Tim.mortelmans@afm.nl Thema Vermogensopbouw in 2014 Financiële instellingen
Nadere informatieStrategisch Pensioenmanagement
Strategisch Pensioenmanagement Strategisch Pensioenmanagement is samenbrengen. Strategisch Pensioenmanagement De belangrijkste taak van Strategisch Pensioenmanagement is ervoor te zorgen dat u in control
Nadere informatieKlantbelang Dashboardmodule Beleggen Normenkader
Klantbelang Dashboardmodule Beleggen Normenkader 06-07 Om vermogen van de klant te kunnen beheren is het van belang een goed beeld te hebben van de klant. Het gaat om zijn financiële positie, doelstelling,
Nadere informatieAflossen hypothecair krediet
Aflossen hypothecair krediet In dit document biedt de AFM u als financiële dienstverlener enkele uitgewerkte praktijkvoorbeelden aan die de AFM heeft aangetroffen bij haar onderzoek. Er zijn voorbeelden
Nadere informatieBijlage 1: Berekening van de risicowijzer
Bijlage 1: Berekening van de risicowijzer De risicomaatstaf die voor de berekening van de risicowijzer wordt gebruikt is de standaarddeviatie van de rendementen. Deze risicomaat kent beperkingen, maar
Nadere informatieInformatie over risicoprofielen
Leidraad Informatie over risicoprofielen Aanbevelingen voor een betere aansluiting tussen beleggingen en risicoprofielen September 2015 1 Autoriteit Financiële Markten De AFM maakt zich sterk voor eerlijke
Nadere informatieRisicoprofielen. Het belang van een passend risicoprofiel. HOF HOORNEMAN BANKIERS NV Risicoprofielen 1
Risicoprofielen Het belang van een passend risicoprofiel HOF HOORNEMAN BANKIERS NV Risicoprofielen 1 Hof Hoorneman Bankiers is een onafhankelijke vermogensbeheerder met een bankvergunning. Wij hebben als
Nadere informatieBELEGGINGSSTATUUT. Stichting Fonds Oncologie Holland. April 2015. Beleggingsstatuut SFOH 30 april 2015, pag. 1
BELEGGINGSSTATUUT Stichting Fonds Oncologie Holland April 2015 30 april 2015, pag. 1 Inhoudsopgave I Beleid.... 3 Algemeen 4 Hefbomen 4 Restricties....4 II Middelenverdeling......5 Strategische asset allocatie
Nadere informatieOp welke beleggingsstrategie baseert de beleggingsonderneming haar dienstverlening? Antwoord:
Om beleggingsondernemingen goed met elkaar te vergelijken is o.a. inzicht in het beleggingsproces een belangrijke maatstaf. Door vragen te stellen over het beleggingsbeleid krijgt u een goed beeld van
Nadere informatieZORGVULDIG ADVIES VERMOGENSOPBOUW
ZORGVULDIG ADVIES VERMOGENSOPBOUW Klant in Beeld: Anno 2014 in HD en 3D Formaat? VFP VERMOGEN Robert G.J. van Beek CFP FA (links) is zelfstandig consultant (About Life & Finance BV) en als partner bij
Nadere informatieTriodos Bank Private Banking. Meer over duurzaam beleggen met Triodos Fondsbeheer.
Triodos Bank Private Banking. Meer over duurzaam beleggen met Triodos Fondsbeheer. Heeft u vragen? Neemt u dan telefonisch contact op met Triodos Bank Private Banking via 030 693 65 05. Of stuur een e-mail
Nadere informatieConsumentenbrief inzake beleggingsbeleid DoubleDividend Management B.V.
Consumentenbrief inzake beleggingsbeleid DoubleDividend Management B.V. Amsterdam, juni 2016 DoubleDividend Management B.V. Herengracht 320 1016 CE Amsterdam Tel: +31 20 520 7660 contact@doubledividend.nl
Nadere informatieBeleggingsprofielen Doelbeleggen
Beleggingsprofielen Doelbeleggen Doelbeleggen werkt met vijf verschillende beleggingsportefeuilles. Deze portefeuilles heten Doelbeleggen A t/m E en hebben allemaal een eigen beleggingsprofiel. Dat is
Nadere informatieMiFID 2 Nieuwe regels voor beleggen
MiFID 2 Nieuwe regels voor beleggen De nieuwe Europese regels voor de financiële markten en beleggen verbeteren de bescherming van beleggers en maken de financiële markten transparanter. Dat is het doel
Nadere informatieZORGVULDIG ADVIES VERMOGENSOPBOUW UPDATE 2015
ZORGVULDIG ADVIES VERMOGENSOPBOUW UPDATE 2015 Als we communiceren over risico, rendement en kosten Robert G.J. van Beek CFP FA (l) is zelfstandig consultant en planner About Life & Finance BV, auteur,
Nadere informatieKwaliteit dienstverlening: nazorg. VV&A Workshop 26 maart 2015
Kwaliteit dienstverlening: nazorg 1 1. Inleiding De zorgplicht kent drie fasen: 1. De precontractuele fase 2. De contractuele fase (de zogenaamde nazorg) 3. De postcontractuele fase In essentie is de zorgplicht
Nadere informatieBeoordelingsrapport. Finner. Beoordeeld Doelbeleggen. Datum 17 juni Finner
Beoordelingsrapport Finner Beoordeeld Doelbeleggen Datum 17 juni 2019 Beoordelingsrapport 2 Organisatie 17 / 20 Kostenbeleid 20 / 20 Beleggingsbeleid 18 / 20 Risicobeleid 20 / 20 Onze beoordeling Finner
Nadere informatiede besloten vennootschap Paerel Vermogensbeheer B.V., gevestigd te Amsterdam, hierna te noemen Aangeslotene.
Uitspraak Geschillencommissie Financiële Dienstverlening nr. 2014-267 d.d. 14 juli 2014 (mr. J.S.W. Holtrop, voorzitter, drs. L.B. Lauwaars RA en J.C. Buiter, leden, mr. I.M.M. Vermeer, secretaris) Samenvatting
Nadere informatieDe AFM en de Handreiking Beleggingsbeleid Bas Windt
De AFM en de Handreiking Beleggingsbeleid Bas Windt Welkom Bas Windt Toezichthouder AFM Projectleider Beleggingsbeleid (2014) Pagina 2 Inhoud Betrokkenheid AFM bij de Handreiking Achtergrond Publicaties
Nadere informatieAFM leidraden en boetebesluiten. Plaatje invoegen. Theodoor Gilissen Bankiers AFM leidraden en boetes Presentatie 10 maart 2016
AFM leidraden en boetebesluiten Plaatje invoegen 1 Programma 1. Overzicht AFM leidraden 2. Leidraad klant in beeld 2011 (inclusief AFM boetebesluiten) 3. Handreiking beleggingsbeleid 2015 (inclusief AFM
Nadere informatieSequoia Vermogensbeheer zal daarom een goed beeld moeten hebben van:
Risicoprofielen Inleiding Bij het nemen van financiële beslissingen is het van belang een optimale afstemming te vinden tussen uw huidige en gewenste situatie én uw mogelijkheden. Uw persoonlijke doelen
Nadere informatieESMA Vakbekwaamheidseisen
Dit memo geeft praktische tekst en uitleg over de vakbekwaamheidseisen die door ESMA in gevolge MiFID II aan medewerkers van beleggingsondernemingen worden gesteld. Dit memo is bedoeld om op hoofdlijnen
Nadere informatieVermogen opbouwen voor later
BeleggingsRekening U wilt geld opzij zetten voor later en een vermogen opbouwen. Omdat uw kinderen nog gaan studeren, u graag die verre reis wilt maken, een tweede huis wilt kopen, eerder wilt stoppen
Nadere informatieLeidraad zorgvuldig adviseren over vermogensopbouw. De klant centraal bij beleggingsondernemingen
Leidraad zorgvuldig adviseren over vermogensopbouw De klant centraal bij beleggingsondernemingen Autoriteit Financiële Markten De AFM bevordert eerlijke en transparante financiële markten. Wij zijn de
Nadere informatieAflevering 3 - Advies over opbouw van vermogen
Aflevering 3 - Advies over opbouw van vermogen Het aangaan van een hypothecair krediet is voor consumenten een belangrijke beslissing. De kosten en aflossing van deze lening hebben voor langere termijn
Nadere informatieConsumentenbrief inzake beleggingsbeleid van LG Partners BV De vragen èn antwoorden op een rijtje
Consumentenbrief inzake beleggingsbeleid van LG Partners BV De vragen èn antwoorden op een rijtje Januari 2018 2 Consumentenbrief beleggingsbeleid vragen en antwoorden Introductie In 2014 is een groot
Nadere informatieBeleggingsprofielen Axento
Pagina 1 van 5 Beleggingsprofielen Axento Bij Axento kunt u beleggen in drie verschillende beleggingsprofielen: Defensief, en Offensief. In dit document wordt een toelichting gegeven op de verschillende
Nadere informatieKlantprofiel vermogensopbouw (Dit klantprofiel vormt een eenheid met de klantinventarisatie)
Klantprofiel vermogensopbouw (Dit klantprofiel vormt een eenheid met de klantinventarisatie) Cliënt Naam + Voorletters M/V Geboortedatum Adres Postcode + Woonplaats Wensen en doelstellingen Wat is de doelstelling
Nadere informatieBreakout sessie FFP Congres 6 oktober Halen klanten het beste uit hun vermogen?
Breakout sessie FFP Congres 6 oktober 2016 Halen klanten het beste uit hun vermogen? Je wilt als financieel adviseur je klant graag helpen bij het formuleren van zijn financiële doelen. Dat kan van alles
Nadere informatieHANDREIKING BELEGGINGSBELEID PARTICULIERE CLIËNTEN
HANDREIKING BELEGGINGSBELEID PARTICULIERE CLIËNTEN Contactgegevens DSI Postbus 3861 1001 AR Amsterdam Telefoon: 020 620 12 74 Email: info@dsi.nl DUFAS Bordewijklaan 8 2591 XR Den Haag Telefoon: 070 333
Nadere informatieAsset & Liability Management
Asset & Liability Management Verder gaan is de juiste balans vinden. ALM: inzicht in risico s Zorgen voor balans tussen pensioenverplichtingen en de opbouw van het pensioenvermogen. Het is een kerntaak
Nadere informatieThema Vermogensopbouw. Karina Raaijmakers Bas Windt
Thema Vermogensopbouw Karina Raaijmakers Bas Windt Agenda Inleiding Distributievergoedingen De problemen van distributievergoedingen Recente ontwikkelingen Hoe verder: nieuw verdienmodel Gevolgen 2 Het
Nadere informatieWelke vragen stelt u over het beleggingsbeleid?
Welke vragen stelt u over het beleggingsbeleid? Een belangrijk onderdeel van de dienstverlening van een beleggingsonderneming betreft het beleggingsbeleid. Door vragen te stellen over het beleggingsbeleid
Nadere informatieBeleggen bij de Rabobank
Goed dat u erover denkt om bij de Rabobank te gaan beleggen! Beleggen kan helpen om vermogen op te bouwen voor een financieel gezond leven. Nu en later. Wij geloven namelijk dat u zelf regie kunt nemen
Nadere informatie1. De Consumentenbrief moet uiterlijk 1 juli aanstaande op uw website staan; en
TOELICHTING VOORAF In dit stuk hebben wij geprobeerd de vragen de beantwoorden die volgens de Consumentenbrief door een potentiele cliënt gesteld zouden moeten worden aan zijn beoogde vermogensbeheerder.
Nadere informatieBELEGGINGSPROFIELEN Toelichting op uw beleggingsprofiel
BELEGGINGSPROFIELEN Toelichting op uw beleggingsprofiel Beer & Van Stapele Vermogensbeheer levert maatwerk. Vermogensbeheer komt er op neer dat wij de beleggingsbeslissingen nemen en de dagelijkse zorg
Nadere informatieUw gids voor financiële eenvoud
Uw gids voor financiële eenvoud Beleggingsbeleid InterOpus Vermogensregie Uw doelstellingen op een rij in volgorde van belangrijkheid. Bij welke doelstellingen speelt geld een rol? Hoe kunt u die doelstellingen
Nadere informatieESMA-richtsnoeren eindtermen DSI Adviseur Beleggen Maatwerk (ESMA)
ESMA-richtsnoeren eindtermen DSI Adviseur Beleggen Maatwerk (ESMA) Richtsnoer A De belangrijkste kenmerken, risico s en aspecten te begrijpen van de beleggingsproducten die worden aangeboden of aanbevolen,
Nadere informatieBeoordelingsrapport door beleggingsmatch.nl
Beoordelingsrapport door beleggingsmatch.nl Beoordeeld Laaken Vermogensbeheer Datum 27 maart 2017 Beoordelingsrapport 2 Organisatie 17 / 18 Kosten 17 / 18 Beleggingsbeleid 18 / 18 Risicobeleid 18 / 18
Nadere informatieRisicoprofiel bepalen
Handleiding voor de adviseur: Met dit formulier heeft u een hulpmiddel om het risicoprofiel van uw cliënt te bepalen. De acht vragen leiden tot een standaard risicoprofiel. De risicobereidheid van uw cliënt
Nadere informatieZORGVULDIG ADVIES VERMOGENS- OPBOUW: DE KLANT IN BEELD?
ZORGVULDIG ADVIES VERMOGENS- OPBOUW: DE KLANT IN BEELD? R.G.J. van Beek CFP FA is zelfstandig consultant (About Life & Finance BV) en als associate verbonden aan AF-Widehorn NV/SA. Uit marktbreed onderzoek
Nadere informatieProvisies & Aanbrengvergoedingen. 10 september 2013 Ledenbijeenkomst VV&A
Provisies & Aanbrengvergoedingen Ledenbijeenkomst VV&A Agenda 1. Waarom een provisieverbod? 2. Context - Ontwikkelingen op wetgevingsgebied (MiFID II) - Thema Vermogensopbouw 3. Uitgelicht: Aanbrengvergoedingen
Nadere informatieCLIËNT RISICOPROFIEL
CLIËNT RISICOPROFIEL Met behulp van onderstaande vragenlijst kunt u uw risicoprofiel bepalen. Er worden zowel vragen gesteld die het financieel risicoprofiel (FRP) in kaart moeten brengen, als ook vragen
Nadere informatieBeleggen bij de Rabobank
Goed dat u erover denkt om bij de Rabobank om te gaan beleggen! Beleggen kan helpen om vermogen op te bouwen voor een financieel gezond leven. Nu en later. Wij geloven namelijk dat u zelf regie kunt nemen
Nadere informatieBeleggen met persoonlijk advies
Beleggen met persoonlijk advies Beleggen bij de Rabobank is geen doel op zich, maar een manier om doelen te bereiken. Dat vraagt om een aanpak die op de lange termijn is gericht, met een evenwichtig opgebouwde
Nadere informatieVermogen opbouwen voor later
BeleggingsRekening U wilt geld opzij zetten voor later en een vermogen opbouwen. Omdat uw kinderen nog gaan studeren, u graag die verre reis wilt maken, een tweede huis wilt kopen, eerder wilt stoppen
Nadere informatieHANDREIKING BELEGGINGSBELEID PARTICULIERE CLIËNTEN
HANDREIKING BELEGGINGSBELEID PARTICULIERE CLIËNTEN Contactgegevens DSI Postbus 3861 1001 AR Amsterdam Telefoon: 020 620 12 74 Email: info@dsi.nl DUFAS Bordewijklaan 8 2591 XR Den Haag Telefoon: 070 333
Nadere informatieZelf Beleggen en Sparen
de vrijheid van Zelf Beleggen en Sparen 1 inhoud Omschrijving Pagina 1. Wat is Zelf Beleggen en Sparen? 2 2. Hoe werkt Zelf Beleggen en Sparen bij ABN AMRO Pensioenen? 2 3. Hoeveel rendement kunt u behalen?
Nadere informatieVERMOGEN OPBOUWEN VOOR JEZELF OF VOOR ANDEREN.
VERMOGEN OPBOUWEN VOOR JEZELF OF VOOR ANDEREN. ZO DOE JE DAT. VERMOGENSOPBOUW REKENING We moeten steeds meer zélf vermogen gaan opbouwen. De overheid trekt zich verder terug. Dus zullen we steeds HOE meer
Nadere informatieDoelbeleggen. Dirk van Ommeren, 5 maart 2015
Doelbeleggen Dirk van Ommeren, 5 maart 2015 I 09/03/2015 I 2 Mijn financiële tijdslijn Doelbeleggen of doelsparen? 2025 2030 2035 EUR 15.000? EUR 25.000? EUR 35.000? I 09/03/2015 I 3 Doelbeleggen of doelsparen
Nadere informatieKlantprofiel vermogensopbouw (Dit klantprofiel vormt een eenheid met de klantinventarisatie)
Klantprofiel vermogensopbouw (Dit klantprofiel vormt een eenheid met de klantinventarisatie) Cliënt Naam + Voorletters M/V Geboortedatum Adres Postcode + Woonplaats Wensen en doelstellingen Wat is de doelstelling
Nadere informatiePROF. DR. ROB SCHOTSMAN. Kunt u onder MiFID II nog wel uw klanten adviseren over beleggen?
PROF. DR. ROB SCHOTSMAN Kunt u onder MiFID II nog wel uw klanten adviseren over beleggen? ALLEREERST: MIJN VRAGEN AAN U Wie van u adviseert of informeert klanten over beleggen? In welke hoedanigheid? Wat
Nadere informatieVragenlijst risicobereidheid Particulier. Van Amstberg Capital Management
Vragenlijst risicobereidheid Particulier e situatie Van Amstberg Capital Management Om te komen tot een weloverwogen keuze, welk profiel van Van Amstberg Capital Management het best bij u past, kan onder
Nadere informatieLeidraad zorgvuldig adviseren over vermogensopbouw. De klant centraal bij beleggingsondernemingen
Leidraad zorgvuldig adviseren over vermogensopbouw De klant centraal bij beleggingsondernemingen Autoriteit Financiële Markten De AFM bevordert eerlijke en transparante financiële markten. Wij zijn de
Nadere informatieBeleggen bij de Rabobank
Voordat u bij de Rabobank gaat beleggen, vinden wij het belangrijk dat u weet hoe wij tegen beleggen aankijken, wat we verstaan onder doelrisicoprofielen en hoe wij portefeuilles samenstellen. In dit document
Nadere informatieToekomstwensen vervullen voor uzelf én voor de wereld
Toekomstwensen vervullen voor uzelf én voor de wereld Vermogensbeheer met meerwaarde Een vermogen biedt de mogelijkheid om toekomstwensen te vervullen. Voor uzelf én voor de wereld. ASN Vermogensbeheer
Nadere informatieVERVANGENDE FONDSEN VOOR DE BLACKROCK FUNDS OF ISHARES
ONDERZOEK NAAR VERVANGENDE FONDSEN VOOR DE BLACKROCK FUNDS OF ISHARES NOVEMBER 2014 Met dank aan: Naar aanleiding van het besluit van BlackRock om per 31 december 2014 de Funds of ishares op te heffen
Nadere informatieVerklaring inzake de beleggingsbeginselen
Verklaring inzake de beleggingsbeginselen van Stichting Bedrijfspensioenfonds AVH 1. Introductie 1.1 Inleiding Deze verklaring inzake de beleggingsbeginselen geeft beknopt de uitgangspunten weer van het
Nadere informatieALM als basis van Zorgvuldig Beleggen
ALM als basis van Zorgvuldig Beleggen Samenhang en voorbeelden Ronald Janssen, Ortec Finance 1 Klant centraal stellen: Doelstelling Managen van de verwachtingen van onze cliënten Hoe kunnen we dat doen?
Nadere informatieKlant- en risicoprofiel Vragenlijst beleggingsprofiel. Naam, voorletters: m/v.
Vra Klant- en risicoprofiel Vragenlijst beleggingsprofiel enlijst Denkt u aan de handtekening op aan het einde van het profiel. Naam, voorletters: m/v Adres: Postcode/woonplaats: E-mailadres: Geboortedatum:
Nadere informatieBeleggen bij de Rabobank
Beleggen bij de Rabobank Samen sterker. Dat is het idee van coöperatief bankieren. Voordat u bij de Rabobank gaat beleggen, vinden wij het belangrijk dat u weet hoe wij tegen beleggen aankijken, wat we
Nadere informatieAEGON Verzekeren&Beleggen. Beleggingsprofiel
AEGON Verzekeren&Beleggen Beleggingsprofiel Waarom uw beleggingsprofiel vaststellen? U heeft aangegeven een AEGON Verzekeren&Beleggen beleggingsverzekering te willen afsluiten. Door het invullen van de
Nadere informatiereactie op consultatiedocument Voorwaarden aan een vermogensbeheerder met eigen aanbieder van beleggingsfondsen
Aan: Van: Betreft: Autoriteit Financiële Markten Van de Kamp & Co B.V., Rob van de Kamp reactie op consultatiedocument Voorwaarden aan een vermogensbeheerder met eigen aanbieder van beleggingsfondsen Datum:
Nadere informatiede besloten vennootschap Paerel Vermogensbeheer B.V., gevestigd te Amsterdam, hierna te noemen Aangeslotene.
Uitspraak Geschillencommissie Financiële Dienstverlening nr. 2013-288 d.d. 16 oktober 2013 (prof.mr. M.L. Hendrikse, voorzitter, prof.drs. A.D. Bac RA en J.C. Buiter, leden en mevrouw mr. I.M.M. Vermeer,
Nadere informatieKruis in onderstaande tabel aan hoeveel uw netto vermogen, uw liquide netto vermogen en uw totale vermogen bedraagt.
Vaststellen beleggersprofiel Met de volgende vragen probeert Stichting Obligatiebeheer Noordenwind inzicht te krijgen in uw financiële positie, kennis, ervaring, doelstellingen en risicobereidheid ten
Nadere informatieBeleggingsprincipes. Juli 2013
Beleggingsprincipes Juli 2013 1 Inleiding en achtergrond Stichting Bedrijfspensioenfonds voor de Rijn- en Binnenvaart (hierna: ons pensioenfonds) belegt met een lange termijn horizon. Om het beleggingsbeleid
Nadere informatieInformatiedocument Noordam Vermogensbeheer B.V.
Informatiedocument Noordam Vermogensbeheer B.V. INLEIDING U wilt een deel van uw vermogen beleggen, maar mist de kennis en ervaring, zin of tijd om dat zelf te doen. Wij helpen u graag. Bij Noordam Vermogensbeheer
Nadere informatieVerklaring inzake beleggingsbeginselen
STICHTING PENSIOENFONDS RECREATIE Mei 2011 INHOUDSOPGAVE 0. Introductie 3 1. Doelstelling van het beleggingsbeleid 4 2. Organisatie en risicobeheerprocedures 5 3. Beleggingsbeginselen 7 Mei 2011 Pagina
Nadere informatieConsumentenbrief inzake beleggingsbeleid DoubleDividend Management B.V.
Consumentenbrief inzake beleggingsbeleid DoubleDividend Management B.V. Amsterdam, februari 2018 DoubleDividend Management B.V. Herengracht 320 1016 CE Amsterdam Telefoon: +31 20 5207660 contact@doubledividend.
Nadere informatieRobotbeleggen, een hype of een waardevolle ontwikkeling? 1 februari 2017
Robotbeleggen, een hype of een waardevolle ontwikkeling? 1 februari 2017 Paul Koster Directeur VEB Programma Presentatie Pritle De opkomst van robotbeleggen door Thomas Bunnik Presentatie AFM Innovatie
Nadere informatie